Listagem FGV EPGE - Ensaios Econômicos por Assunto "Investimentos - Administração"

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Arbitrage Pricing Theory (APT) e variáveis macroeconômicas: um estudo empírico sobre o mercado acionário brasileiro

Pereira, Pedro L. Valls; Schor, Adriana; Bonomo, Marco Antônio Cesar
1999-04

Este trabalho utiliza retornos mensais de 10 portfólios de ações negociadas na Bovespa entre 1987 e 1997, a fim de testar a validade empírica do modelo APT. Foram criadas variáveis macroeconômicas como fatores de variância ...
The trade-off between incentives and endogenous risk

Tsuchida, Marcos H.; Araújo, Aloísio Pessoa de; Moreira, Humberto Ataíde
2004-02-01

Standard models of moral hazard predict a negative relationship between risk and incentives, but the empirical work has not confirmed this prediction. In this paper, we propose a model with adverse selection followed by ...