Browsing FGV EPGE - Dissertações, Mestrado em Finanças e Economia Empresarial by Issue Date
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Como investidores de alta renda alocam sua riqueza no Brasil? Uma análise empírica com dados de fundos de investimento
2009-12-22A teoria tradicional de Tobin (1958) sugere que todos os investidores possuem o mesmo portfólio de ativos arriscados, chamado de portfólio de mercado. A proporção entre esse ativo arriscado e o livre de risco dentro de ... -
Movimento no preço das ações após a divulgação de lucro no Brasil
2010Aparentemente existe uma anomalia no mercado de ações, onde é possível prever excessos de retomo das ações baseando-se em dados passados de divulgação de lucro. Este fenômeno é estatisticamente significante e parece não ... -
O papel dos fundos soberanos na economia mundial
2010-04-12This paper is a survey of the literature on Sovereign Wealth Funds, highlighting topics such as their origins, objectives, impacts of their investments, transparency and performance of this government instruments in the ... -
Transparência de remuneração de executivos e governança
2010-05In Brazil, studies on executive compensation are still recent, and mostly focused on qualitative research. Generally, the reason used to justify the absence of research on this topic in Brazil is the lack of available ... -
Dinâmica entre os mercados acionários mundiais
2010-05Nesta dissertação pretendemos analisar os relacionamentos dos retornos e das volatilidades do mercado acionário brasileiro com os maiores mercados mundiais. Para isso serão utilizadas amostras diárias do período de janeiro ... -
Retornos anormais em fusões e aquisições: novas evidências do mercado brasileiro
2010-05The objective of this work is to analyze the abnormal returns of Mergers and Acquisitions (M&As) in Brazil and to verify if they can be explained by firm characteristics. This research provides contribution to the literature ... -
Prospect theory, diversificação ingênua e propensão a risco de especialistas em mercado: evidência empírica no Brasil
2010-05The Prospect Theory is one of the basis of Behavioral Finance and models the investor behavior in a different way than von Neumann and Morgenstern Utility Theory. Behavioral characteristics are evaluated for different ... -
Análise empírica do value-at-risk por simulação histórica com atualização de volatilidade para fundos de ações no Brasil
2010-05For more then a decade, Value-at-Risk (VaR) has bee n choosen by financial and non-financial institutions to measure and control market risk for their portfolios. Because parametric methods usually assume that daily returns ... -
Determinantes da exploração de petróleo na indústria brasileira
2010-05Este estudo analisa os fatores que influenciaram a escolha de empresas de petróleo no Brasil a explorar os blocos licitados pela Agencia Nacional de Petróleo (ANP). Os acordos de Exploração & Produção da ANP definem um ... -
Governança corporativa e desempenho de empresas: novas evidências do caso brasileiro
2010-05Corporate governance has gained importance since the last decade, when financial scandals have happened in large companies. Good governance practices started to be associated with better protection to shareholders, with ... -
Estimativas para a elasticidade-preço da demanda por produtos siderúrgicos no Brasil
2010-05-13This paper estimates the price elasticity demand for steel in Brazil from aggregated and disaggregated data of the steel industry. The results using disaggregated panel data suggest the existence of an aggregation bias in ... -
Desempenho, governança corporativa e origem de capital dos bancos no Brasil
2010-05-18O objetivo deste trabalho é analisar se existe relação entre desempenho dos bancos brasileiros, governança corporativa e origem de capital (estatal, estrangeiro e privado nacional). Esta dissertação traz uma pertinente ... -
O Impacto da comunicação do Banco Central sobre a estrutura a termo da taxa de juros
2010-05-24Após a adoção do sistema de metas para a inflação, o Banco Central do Brasil aumentou a sua preocupação em estabelecer uma comunicação mais clara e transparente com o público para ajudar a atingir os seus objetivos. Este ... -
Derivativos cambiais do mercado brasileiro: precificação e administração de riscos
2010-05-24O objetivo dessa dissertação é apresentar uma documentação detalhada sobre a precificação e administração de riscos dos principais derivativos cambiais negociados no mercado brasileiro. Serão abordadas algumas particularidades ... -
Uma análise empírica do spread das companhias do setor de óleo e gás
2010-05-26In this paper, we use the information from the credit default swap market to measure the main components of the oil and gas companies spread. Using nearly 20 companies of this industry with different ratings and nearly 80 ... -
Utilização do modelo de Black-Litterman para gestão de hedge funds do Brasil
2010-05-26The Black-Litterman model calculates the expected market returns as a combination of a set of investor views and a neutral reference point. The model uses Bayesian approach to blend both sources of information. The results ... -
Uma investigação sobre os fatores determinantes do fluxo de fundos de investimentos no Brasil
2010-05-26O presente trabalho tem como objetivo apresentar, por meio de regressões múltiplas, as variáveis que impactam no fluxo de recursos dos fundos de investimentos de ações no Brasil. Investidores baseiam suas escolhas em ... -
O uso da volatilidade realizada na simulação histórica ajustada para cálculo do VaR
2010-05-26This paper proposes the historical simulation model to calculate the VaR, considering return ajusted by the realized volatility measured from intraday returns. The database consists of five most liquid share among the ... -
Efeitos da regulação no custo de aquisição de energia elétrica no Brasil
2010-05-27Over the past twenty years, the Brazilian Electric Sector (SEB) went through profound changes including two structural changes. The first, in 1995, made the transition from a centralized model with state-owned companies ... -
A variação de ativos e retorno das ações no mercado de capitais brasileiro
2010-05-28The finance literature has been found many relations between financial multiples and stock returns. We test the relation between asset growth and stock returns for the Brazilian capital market. Panel regressions were made ...
