Browsing FGV EESP - MPFE: Dissertações, Mestrado Profissional em Finanças e Economia by Subject "Modelo de precificação de ativos"
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Análise da transmissão de volatilidade dos mercados internacionais para o Brasil
2012-04-23O objetivo deste trabalho é estimar e analisar o grau de transmissão de volatilidade de ativos como ações e moedas entre países utilizando a metodologia de decomposição de variância dos erros de previsão dos modelos de ... -
Análise dos retornos e características da estratégia de risk arbitrage no Brasil
2016-01-19O presente trabalho tem o objetivo de analisar os retornos de um portfólio investido na estratégia de risk arbitrage no Brasil entre 2004 e 2014, determinando se esta estratégia proporciona retornos anormais. De setembro ... -
Análise dos riscos sistemáticos e idiossincráticos, representados pelo CAPM, para portfólios de diferentes setores em condições econômicas distintas
2016-02-04Esse estudo busca analisar os impactos causados pelo Ciclo Monetário, o Ciclo Econômico, o Nível da Indústria e a Condição do Mercado de Ações nas variáveis do CAPM para portfólios de ações de diferentes setores da indústria ... -
Betting against beta no mercado acionário brasileiro
2017-08-25In this paper, we present empirical evidence to investigate whether the propositions of the model of Frazzini and Pedersen (2014) apply to the Brazilian stock market. Using data from the year 2000 up to the first quarter ... -
Desempenho de fundos de investimento de previdência aberta no mercado brasileiro
2021Os fundos de investimento são valiosos instrumentos de captação e investimento de recursos. Por esse motivo, vários autores têm-se dedicado a estudar a geração de retornos extraordinários em fundos de investimento, de ... -
Essays on art economics
2021-09-24This thesis applies the Fama-French three-factors model, augmented with Momentum and Liquidity factors, to analyze Art as an Investment. It also compares investing in Art to several other traditional and non-traditional ... -
Estimação do modelo APT (Arbitrage Pricing Theory) para o mercado brasileiro de FIIs
2017-02-12This thesis seeks to investigate the risk factors that determine the returns of the FIIs traded in the stock exchange and organized counter markets of the BVMF, through the estimation of the APT model, according to the two ... -
Estimadores de volatilidade no mercado brasileiro: análise de desempenho de estimadores utilizando valores extremos
2008-01-08O objetivo deste trabalho é analisar o desempenho de estimadores de volatilidade que utilizam valores extremos (máximo, mínimo, abertura e fechamento) para ativos no mercado brasileiro. Discute-se o viés dos estimadores ... -
Estimando o prêmio de mercado: um estudo voltado para o mercado brasileiro no período de 1996 a 2015
2016-07-26The equity risk premium is an essential variable to assets valuation and corporate finance as a component to estimate the cost of equity. Thus, this study aimed to estimate the equity risk premium in Brazil during the ... -
Estudo da relação entre responsabilidade social corporativa e criação de valor a partir de um modelo de quatro fatores
2016-12-05This study uses a four factor asset pricing model - a standard Fama and French (1993) three factor model augmented by a sustainability factor - to assess the relationship between Corporate Social Responsibility (CSR) and ... -
An examination of the cross-sectional relationship of beta and return in international stock returns: evidence from emerging and developed markets
2018-01-16This paper will follow Pettengill et al.’s (1995) approach to examine the unconditional and conditional relationship between beta and returns from January 1995 to May 2017 in a well globally diversified sample of 22 emerging ... -
Expectativa do retorno da classe de renda variável no Brasil
2015-02-03This work seeks to find out which model (CAPM and Grinold and Kroner) is the best to estimate the return of the Bovespa index, ex-ante. The full index was not used, but a simplified version of the index using the top 25 ... -
Impacto no apreçamento de derivativo pelo conhecimento prévio do calendário de divulgação de resultados
2015-08From the study of an econometric work about the impact of information on the return of an asset, we proposed a simplification of the model in order to analyze an specific event with well-defined schedule, quarterly financial ... -
Implicações monotônicas das teorias de finanças: uma aplicação no mercado brasileiro
2013-02-05Muitas teorias de finanças implicam em relações monotônicas nos retornos esperados em função de variáveis financeiras, tais como a hipótese de preferência por liquidez e o Capital Asset Pricing Model (CAPM). No entanto, ... -
Introducing additional factors for the Brazilian market in the fama-french five-factor asset pricing model
2016-08-23This dissertation is aimed at evaluating the risk-return relationship of stocks by incrementing the Fama and French five-factor model (F. FAMA and R. FRENCH, 2015) with two new variables. This was done by creating a ... -
Modelo de cinco fatores Fama-French: teste no mercado brasileiro
2019-07-18Este trabalho aplicou o modelo de cinco fatores de Fama e Frech (2015), com adaptações as características locais do mercado acionário brasileiro, para analisar a relevância de cada fator e seu poder explicativo para o ... -
Precificação de opções vanilla no mercado de energia brasileiro
2020-11-30A presente dissertação se propõe a oferecer uma possível solução na precificação de opções Europeias vanilla de contratos a termo de energia, negociados no mercado livre brasileiro. Para isso, utilizaremos o modelo Black-76, ... -
O prêmio pelo risco cambial: uma análise para as principais moedas globais
2008-03-19O comportamento do retorno excedente de investimentos em moeda estrangeira tem desafiado a ciência econômica. Dois aspectos têm sido particularmente intrigantes: (i) o retorno excedente é significativamente diferente de ... -
A relação entre o BETA e as variáveis fundamentais da empresa: um estudo voltado para o mercado acionário brasileiro
2013-12-17This paper seeks to better understand the relation between the beta and some company fundamentals, so that we be able to verify if they have a relevant impact in the company’s systematic risk, besides contributing to this ... -
Utilização do CAPM na modelagem de superfícies de volatilidades implícitas de opções de ações do mercado brasileiro
2011-08-19Muitos bancos e fundos de investimento mantêm opções de ações com pouca liquidez em suas carteiras que precisam ser apreçadas diariamente, e esta falta de liquidez gera dificuldades para o processo de apreçamento. A proposta ...
