Listagem FGV EESP - MPFE: Dissertações, Mestrado Profissional em Finanças e Economia por Assunto "Câmbio"
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Agregação temporal e não-linearidade da paridade do poder de compra: testes para o Brasil e seus parceiros comerciais
2011-08-12Este trabalho tem três objetivos básicos, tendo como base um banco de dados de taxas reais de câmbio entre Brasil e 21 parceiros comerciais no período de 1957 a 2010. O primeiro objetivo é o de verificar a validade da ... -
Alocação dinâmica ótima com momentos de ordem superior para a estratégia de carry trade
2012-01-30O objetivo do presente trabalho é verificar se, ao levar-se em consideração momentos de ordem superior (assimetria e curtose) na alocação de uma carteira de carry trade, há ganhos em relação à alocação tradicional que ... -
An assessment of exchange rate impact over Taylor rule determination in Brazil
2017-01-31This work assesses the validity of applying the Taylor Rule to the Brazilian market. Several variables, tools and features were analyzed. Among its variables, inflation, inflation target and output gap were included to ... -
Análise das relações de longo prazo entre a posição internacional de investimentos, o efeito Balassa-Samuelson e a taxa de câmbio real: testes de cointegração
2013-02-05The objective of this paper is to analyze the evidences of long-run relationship among three variables: real exchange rate ('RER'), international investment position ('NFA') and the Balassa-Samuelson effect ('PREL') in a ... -
Aplicação de redes neurais para previsão de contrato de dólar futuro no mercado brasileiro
2014-02-10Este trabalho tem por objetivo a construção de uma rede neural para previsão do movimento dos contratos de dólar futuro e a construção de estratégias de negociação, para prover uma ferramenta para estimar o movimento do ... -
Carry trade em um modelo de carteira ótima de moedas
2007-03-23De todas as anomalias documentadas na literatura de finanças internacionais, a sistemática violação da Paridade Descoberta de Juros, ou como é mais conhecida – viés nas taxas futuras câmbio - é sem dúvida um assunto no ... -
Comportamento da taxa de câmbio no Brasil: evidências empíricas
2019-02-13O presente trabalho tem como objetivo analisar o comportamento do mercado de câmbio brasileiro, particularmente busca testar a hipótese de Meese-Rogoff, em que previsões da taxa de câmbio geradas a partir de um processo ... -
Desalinhamento cambial: testando para a presença de não linearidade no mecanismo de ajustamento cambial
2013-09-16Esta dissertação tem como objetivo a estimação e comparação entre modelos VECM com a abordagem de modelos TVECM, na modelagem e estudo do desalinhamento cambial e como o ajuste do câmbio real para que procede. Como estratégia ... -
Emissões de eurobonds tem impacto no cupom cambial?
2011-01-11The purpose of this study is to estimate the impact of brazilian corporate issues in USD on Cupom Cambial. We can view Cupom Cambial, under Cover Interest Parity (CIP), as a result of two components: Risk-free rate (Libor) ... -
Estratégias de momentum no mercado cambial
2016-02-15Utilizo dados semanais para investigar a lucratividade de estratégias de momentum no mercado de câmbio baseadas em dois diferentes métodos de extração da tendência, possivelmente não linear. Comparo a performance com as ... -
Eventos raros e volatilidade de ações, taxa de câmbio e taxa de juros
2011-08-19O objetivo dessa pesquisa foi testar a relação entre a volatilidade da variação real de índices de ações e eventos raros (positivos e negativos) no PIB real e, adicionalmente, a relação entre a volatilidade das taxas de ... -
Hedged interest parity: ensaios sobre o prêmio pelo risco cambial com uso de opções
2008-02-18Este trabalho propõe a modelagem da paridade hedgeada de juros (HIP, hedged interest parity) – uma alternativa ao uso da paridade descoberta de juros (UIP, uncovered interest parity) que faz uso de opções sobre a taxa de ... -
Investigação do comportamento do câmbio nominal brasileiro em relação aos fundamentos econômicos baseados na Regra de Taylor
2017-02-17The objective of this paper is to analyze the relationship between the Brazilian nominal exchange rate and the economic fundamentals, defined according to the Taylor rule. The transitory and permanent decomposition method ... -
Mercado cambial brasileiro entre 2002 e 2007: racional e eficiente?
2009-02-03O objetivo desse trabalho é apresentar revisão da literatura empírica sobre a racionalidade das expectativas e eficiência do mercado de câmbio e aplicar essa revisão sobre o mercado de câmbio brasileiro entre 2002 e 2007 ... -
Migação dos choques nos termos de troca sobre o câmbio
2016-08-12This paper analyzes if international reserves can reduce the effects of terms of trade shocks over the Exchange rate in Brazil. For this matter, an expansion of the model proposed by Aizeman e Riera-Critchon (2008) was ... -
Mitigação de exposição a juros e moedas por meio de instrumento de dívidas corporativas no Brasil
2014-01-30Este artigo busca analisar se empresas utilizam instrumentos de dívida corporativa para fazer gestão de risco tanto à exposição à taxa de juros quanto à exposição cambial. Comparamos os coeficientes de regressões para ... -
Modelando o prêmio pelo risco cambial no Brasil através de modelos GARCH-M: o mercado forward reflete a visão dos economistas?
2009-02-02O presente estudo demonstra que o mercado brasileiro cambial de forward reflete adequadamente a visão dos economistas – obtida junto a pesquisas de mercado realizadas periodicamente pelo Banco Central do Brasil – quando ... -
A paridade do poder de compra no longo prazo: testes em moedas da América Latina (1900-2006)
2008-07-02A teoria da paridade do poder de compra (PPP) foi formalizada há quase um século por Gustav Cassel como um paradigma para explicar o comportamento das taxas de câmbio. Sua comprovação empírica é historicamente controversa, ... -
Prêmio pelo risco cambial: uma análise comparativa com moedas da América Latina
2009-02-03This paper investigates the foreign exchange risk premium in Latin America currencies in the period from January 2002 to July 2008. A comparative study was made between the currencies of ten developed countries and six ... -
Reação da taxa de câmbio às surpresas na taxa de inflação: uma análise intradiária no Brasil
2009-02-05Este trabalho procura verificar empiricamente se, no caso brasileiro, o sinal da covariância entre surpresas de inflação e variações da taxa nominal de câmbio podem indicar de que forma a política monetária é conduzida. ...
