Browsing FGV EESP - MPFE: Dissertações, Mestrado Profissional em Finanças e Economia by Advisor "Fernandes, Marcelo"
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Analysis of hedge fund replication products
2016-09-26Hedge fund replication has generated significant academic interest and received increased attention from a broad base of investors. This is mainly driven by its competitive after-fee returns along with its superior liquidity, ... -
Assessing the performance of private equity investments
2014-08-26This study presents an alternative investment projection model to estimate the future values of Private Equity (PE) investments. The performance of PE investments is assessed by analyzing the risk-return relationship ... -
Carbon markets efficiency : an empirical study on the key price determinants of the EU ETS from 2009 to 2016
2017-01-24This work project is an empirical study on the key price driven factors of the European Union Emissions Trading Scheme. The research examines the prices on the secondary market, from 2009 until 2016, comprehending the ... -
Comparando estratégias de seleção de pares: Cointegração, Distância, Expoente de Hurst e Meia Vida
2020-11-25A negociação de pares é uma forma de arbitragem estatística que consiste em negociar simultaneamente duas ações que apresentam fatores de risco e padrões de precificação semelhantes. Um par de ações pode ser negociado ... -
Condições de mercado e taxa de entrada de investimentos de private equity e venture capital no Brasil
2019-02-11A indústria de Private Equity (PE) e Venture Capital (VC) exerceu um papel extremamente relevante, nas últimas décadas, nos ciclos de crescimento de empresas em diversos países, tanto desenvolvidos quanto em desenvolvimento. ... -
Os determinantes do spread de crédito nas debêntures de infraestrutura
2021-10-07O objetivo desse trabalho é analisar os determinantes do spread de crédito das debêntures de infraestrutura no mercado secundário. Para isso, calculamos o spread de crédito dos negócios de debêntures realizados diariamente ... -
Determinantes macroeconômicos da estrutura a termo da taxa de juros
2014-01-28Este trabalho propõe a implementação de um modelo de três fatores em que os movimentos da Estrutura a Termo da Taxa de Juros são determinados por variáveis macroeconômicas observáveis. Desenvolvi o estudo com base na ... -
Determinantes macroeconômicos da estrutura a termo da taxa de juros na América Latina
2016-02-12The paper proposes a three-factor model based on Huse (2007) methodology to relate observable macroeconomic and financial variables with the term structure of interest rates in Latin America (Brazil, Chile, Colombia and ... -
Os determinantes macroeconômicos da estrutura a termo das expectativas de inflação no Brasil
2014-01-28Este trabalho visa analisar a dinâmica das expectativas de inflação em função das condições macroeconômicas. Para tal, extraímos as curvas de inflação implícita na curva de títulos públicos pré-fixados e estimamos um modelo ... -
Os determinantes macroeconômicos da estrutura a termo das taxas de juros em dólar no Brasil
2015Este trabalho propõe o desenvolvimento de um modelo de três fatores em que os movimentos da Estrutura a Termo da Taxa de Juros em Dólar, o Cupom Cambial, são determinados por variáveis macroeconômicas observáveis. O estudo ... -
The determinants of capital structure in Latin America: new evidence using firm and country variables
2019-01-25The literature on capital structure determinants is diverse and extensive, so contributing to the field with both new variables (i.e. that were not used before), while applying it to a geography that is not as studied as ... -
The effects of the financial markets on the real economy: a look at developing markets
2019-01-25The importance of understanding the role of the financial system in today’s economy is clearer than ever. As such this study was conducted to assess the links between financial development and the real economy and whether ... -
Uma estratégia alternativa de financiamento
2016-08-03This study investigates an alternative financing scheme for individuals and firms whom have no interest in getting rid of its investments using the Brazilian stock market. It compares the payoff structure of this financing ... -
Estratégias de imunização de carteira de renda fixa no Brasil
2015-01-23Este trabalho visa comparar, estatisticamente, o desempenho de duas estratégias de imunização de carteiras de renda fixa, que são recalibradas periodicamente. A primeira estratégia, duração, considera alterações no nível ... -
Estratégias de momentum no mercado cambial
2016-02-15Utilizo dados semanais para investigar a lucratividade de estratégias de momentum no mercado de câmbio baseadas em dois diferentes métodos de extração da tendência, possivelmente não linear. Comparo a performance com as ... -
Habilidades de investimento e execução dos fundos multimercados brasileiros
2019Este trabalho estuda a geração de retornos excepcionais de fundos multimercado no Brasil entre 2010 e junho de 2019. Criamos um modelo multifatorial para observar a exposição dos fundos a uma série de fatores de risco e ... -
Hedge em carteiras de opções exóticas no Brasil
2015-01-16The goal of this work is to assess the empirical performance of some hedging strategies in the Brazilian derivative market. In particular, we entertain a portfolio of exotic options with knock-in and knock-out barriers. ... -
Impactos da pandemia nos modelos de detecção de fraude
2021-05-26Modelos para detecção de fraude são utilizados para identificar se uma transação é legítima ou fraudulenta, com base em informações cadastrais e transacionais. Este trabalho possui como objetivo propor um modelo preditivo ... -
Otimização de carteiras regularizadas empregando informações de grupos de ativos para o mercado brasileiro
2015-02-06Este trabalho se dedica a analisar o desempenho de modelos de otimização de carteiras regularizadas, empregando ativos financeiros do mercado brasileiro. Em particular, regularizamos as carteiras através do uso de restrições ... -
Painting the black box white: a fundamentalist-based trading strategy using interpretable trees
2020-06-16Difficulty understanding how a black box model makes predictions has undermined machine learning’s success in financial markets, according to a recent article from Bloomberg (2019b). Our work shows how model-agnostic methods ...
