Commodity booms and structural transformation: the role of input use and land inequality

Abstract

Este trabalho estuda o efeito de um boom de commodities agrícolas sobre transformação estrutural. Construímos uma medida shift-share de exposição ao choque de commodities combinando variações nos padrões de produção agrícola induzidas pelo clima e tipo de solo entre os municípios brasileiros com flutuações internacionais nos preços de commodities entre 2000 e 2010. Mostramos que o trabalho foi realocado para fora do setor agrícola e em direção ao setor industrial em locais mais expostos ao boom de commodities. Usando dados dos Censos Demográfico e Agrícola, argumentamos que os resultados são consistentes com um maior uso de capital na agricultura, que funcionou como um substituto para o trabalho agrícola, e também uma maior desigualdade da terra em locais mais expostos, o que em última instância deslocou os trabalhadores para fora do setor agrícola.

This paper studies the effects of an agricultural commodity price boom on structural transformation. We construct a shift-share measure of exposure to the commodity shock by combining climate- and soil-induced variation in agricultural production patterns among municipalities in Brazil with fluctuations in international commodity prices between 2000 and 2010. We show that labor was reallocated away from agriculture and towards the manufacturing sector in locations more exposed to the commodities boom. Using data from the Population and Agricultural Censuses, we argue that the results are consistent with greater use of capital inputs in agriculture, which worked as substitutes for farm labor, and greater land inequality in more exposed locations, which ultimately displaced workers from the agricultural sector.