Listagem FGV EPGE - Dissertações, Mestrado em Economia por Orientador "Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de"
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Apreçamento da assimetria idiossincrática no mercado brasileiro de ações
2010-07-28Recent papers in finance presented models in which the idiosyncratic skewness is a priced component of security returns. More specifically, stocks with high expected idiosyncratic skewness should have low expected returns. ... -
Apreçamento de opções de recompra embutidas: uma aplicação ao mercado de debêntures brasileiro
2010-07-17n this work we develop a strategy to price emb edded options. This kind of options exists in a large numb er of deb entures in the Brazilian market. As this market presents a reduced numb er of assets, pricing the emb edded ... -
Apreçamento não-paramétrico de derivativos de renda fixa baseado em teoria da informação
2010-10-20Este trabalho apresenta um método de apreçamento não paramétrico de derivativos de taxa de juros baseado em teoria da informação. O apreçamento se dá através da distribuição de probabilidade na medida futura, estimando ... -
Avaliação de performance de fundos de investimento usando fatores estocásticos de desconto admissíveis não paramétricos
2009-12-22Nesse trabalho fazemos um estudo sobre o desempenho de fundos de investimento na indústria brasileira. Sob as hipóteses de mercados incompletos e não arbitragem determinamos limites para a performance de fundos quando ... -
Comparação de metodologias para a construção da estrutura a termo de taxas de juros (ETTJ) dos títulos públicos brasileiros
2008-01Este trabalho tem como objetivo construir estruturas a termo da taxa de juros de títulos públicos brasileiros através do uso de modelos estatísticos paramétricos. Estudou-se a capacidade de ajuste de modelos distintos do ... -
Dois ensaios em finanças
2016-03-22We use Brazilian data to compute monthly idiosyncratic moments (expected skewness, realized skewness, and realized volatility) for equity returns and assess whether they are informative for the cross-section of future stock ... -
Dois modelos de controle de risco: o modelo Nelson-Siegel dinâmico e o cálculo de VaR por modelos GARCH
2015-04-07A presente dissertação tem como objetivo apresentar dois importantes modelos usados na análise de risco. Essa análise culmina em uma aplicação empírica para cada um deles. Apresenta-se primeiro o modelo Nelson-Siegel ... -
An Essay on stochastic discount factor decomposition
2018In this work, we use the framework developed by Christensen (2017) and Hansen and Scheinkman (2009) to study the long-term interest rates in the US and Brazil. In our first set of results, we assess Christensen (2017) ... -
Estimação do fator estocástico de desconto com um grande cross-section
2018-04-20A despeito da elegância teórica do fator estocástico de desconto, sua especificação empírica é demasiado ampla. Utilizando fatores construídos como excessos de retornos que usufruem das propriedades de componentes principais, ... -
Fator estocástico de desconto: as cotas de variância, métricas de distância e suas extensões
2010-09-30The concept of stochastic discount factor pervades the Modern Theory of Asset Pricing. Initially, such object allows unattached pricing models to be discussed under the same terms. However, Hansen and Jagannathan have shown ... -
Imunização de carteiras de renda fixa via um modelo paramétrico exponencial
2007-12Litterman e Scheinkman (1991) mostram que mesmo uma carteira de renda xa duration imunizada (neutra) pode sofrer grandes perdas e, portanto, propõem fazer hedge de carteiras utilizando a análise de componentes principais. ... -
Investor disagreement: the modern approach
2015-04-27Disagreement between economists is a well know fact. However, it took a long time for this concept to be incorporated in economic models. In this survey, we review the consequences and insights provided by recent models. ... -
Limited attention and investor disagreement: a nowcasting approach
2015-04-27When disagreement in economic models occurs due to different interpretations of public signals, the level of ``marketwide disagreement'' not necessarily decreases upon the arrival of a public signal. We propose an empirical ... -
Modelos estatísticos de segmentação da estrutura a Termo: testes empíricos de ajustes e previsões
2008-09-18Neste trabalho é proposta uma classe de modelos paramétricos para estrutura a termo de taxa de juros (ETTJ) em que diferentes segmentos possam ter características próprias, porém não independentes, o que é condizente com ... -
Nonparametric tail risk, macroeconomics and stock returns: predictability and risk premia
2015-02-12This paper proposes a new novel to calculate tail risks incorporating risk-neutral information without dependence on options data. Proceeding via a non parametric approach we derive a stochastic discount factor that correctly ... -
Previsão da estrutura a termo brasileira utilizando de fatores macroeconômicos
2013-06-11This article studies the prediction of the Brazilian interest rate term structure employing the use of common factors extracted from a vast database of macroeconomic series. The estimation and prediction periods analyzed ... -
Uma resenha sobre modelos de apreçamento de derivativos
2012-06-29I present here an approach that unify a variety of derivative pricing models that consists of attaining a Partial Differential Equation(PDE) by intuitive arguments and give its solution by Feynman-Kac method as a conditinal ... -
Risk prices and model selection: bad news about sparse estimators and an uniformly valid inference theory
2019-03-28Lots of risk factors have been published in Finance papers in the last 20 years. Under a large menu, it’s hard to manually construct factor models with data-driven discipline and, more importantly, it’s difficult to assess ... -
An SDF approach to hedge funds’ tail risk: evidence from Brazilian funds
2016-03-21The main purpose of this paper is to propose a methodology to obtain a hedge fund tail risk measure. Our measure builds on the methodologies proposed by Almeida and Garcia (2015) and Almeida, Ardison, Garcia, and Vicente ... -
Stochastic discount factor bounds and rare events: a review
2016-03-22We aim to provide a review of the stochastic discount factor bounds usually applied to diagnose asset pricing models. In particular, we mainly discuss the bounds used to analyze the disaster model of Barro (2006). Our ...
