Mining companies and sustainability: role of CSR in Canadian mining companies in Brazil

Abstract

Given the rising interest in corporate social responsibility and tighter scrutiny in environmental regulation compliance, mineral extraction companies have encountered more challenges in their internationalization process. Despite extended research on CSR in developed countries, little attention has been paid to sustainability issues in emerging market economies. This document presents internationalization barriers mining firms from developed countries face in Latin America. This is illustrated by the analysis of two Canadian mining companies' (Kinross and Belo Sun) efforts to gain legitimacy around their golden mining operations in Brazil for further expansion. The work maps the literature systematically, assesses the embeddedness of CSR in business, discusses main empirical features, summarizes key findings and identifies best practices. The research finds that better environmental performance leads to overall cost reduction in the long term and can be associated with a better performance of the firm. The comprehensive review provided in the work also helps to understand CSR implementation practice in emerging countries and offers new frameworks that can set an agenda for future expansion strategies of foreign-owned companies in Latin America.

Dado o crescente interesse na responsabilidade social das empresas e um exame mais rigoroso na conformidade com a regulamentação ambiental, as empresas de extração mineral têm encontrado mais desafios em seu processo de internacionalização. Apesar da extensa pesquisa sobre RSC nos países desenvolvidos, pouca atenção foi dada às questões de sustentabilidade nas economias de mercados emergentes. Este documento apresenta as barreiras à internacionalização que as empresas de mineração de origem nos países desenvolvidos enfrentam na América Latina. Isso é demonstrado pela análise dos esforços de duas empresas de mineração canadenses (Kinross e Belo Sun) para obter legitimidade em torno de suas operações de mineração de ouro no Brasil em seu projeto de expansão. O trabalho mapeia a literatura sistemática, avaliando a incorporação da RSC nos negócios, discute as principais características empíricas, resume as principais conclusões e identifica as melhores práticas. A pesquisa constata que um melhor desempenho ambiental leva à redução geral de custos a longo prazo e pode estar associado a um melhor desempenho da empresa. A revisão abrangente fornecida no trabalho também ajuda a entender as práticas de implementação da RSC nos países emergentes e oferece novas estruturas que podem definir uma agenda para futuras estratégias de expansão de empresas estrangeiras na América Latina.