Competitive advantage and the Brazilian photovoltaic industry

Abstract

The photovoltaic solar energy, as an alternative source of electricity, has developed globally at a fast pace in recent years. Curiously, the favorable conditions for the diffusion of this technology in Brazil, such as high levels of solar irradiation, and one of the most expensive energy tariffs in the world were not sufficient to make the country a leader in this sector. Solar power remains at an infant stage in Brazil. For this reason, this study aims to explore the main factors explaining this situation. I do so by adopting Porter’s diamond framework for the analysis of the sector. Based on the analysis of the five aspects of the model, it was possible to conclude that Brazil already has a strong foundation for the development of the photovoltaic industry, such as a favorable regulation, geographical location and financial incentives. However, to become a leader in solar energy, the national photovoltaic industry must be competitive internationally. Furthermore, attractive financing lines in addition to industrial policies and gains of scale are essential.

A energia solar fotovoltaica, como fonte alternativa de eletricidade, se desenvolveu globalmente em ritmo acelerado nos últimos anos. Curiosamente, as condições favoráveis para a difusão dessa tecnologia no Brasil, como os altos níveis de irradiação solar e uma das tarifas de energia mais caras do mundo, não foram suficientes para tornar o país um líder no setor. A energia solar permanece em um estágio inicial no Brasil. Este trabalho tem como objetivo explorar os principais fatores que explicam esta situação. Eu faço isso adotando a estrutura do diamante de Porter para a análise do setor. Com base na análise dos cinco aspectos do modelo, foi possível concluir que o Brasil já possui uma base sólida para o desenvolvimento da indústria fotovoltaica, como regulação favorável, localização geográfica e incentivos financeiros. No entanto, para se tornar um líder em energia solar, a indústria fotovoltaica nacional precisa ser competitiva em relação à internacional. Além disso, é necessário desenvolver linhas de financiamento atraentes, além de políticas industriais e ganhos de escala.