Improving financial inclusion: towards a critical financial education framework

Abstract

Empirical research suggests that financial inclusion initiatives - such as facilitating access to financial resources or providing microcredit - are alone not enough to lower socioeconomic disparities. In this article, we adopt a critical stance as a guide for our empirical investigation. Our aim is to propose a financial education framework, tailored to low-income micro-entrepreneurs, that embraces new information and communication technologies (ICTs) and seeks to improve financial inclusion and social emancipation. This empirical study was conducted in an Amazonian municipality in Brazil where recent access to ICTs has brought about important and varied socioeconomic changes. Results show that ICT-supported and tailored critical financial education can play a dual role: On the one hand, access to financial education might decrease the effects of generative mechanisms on global/local tensions, triggered by standardized ICT applications; on the other hand, such access might increase financial inclusion and social transformation through the integration of guiding principles into financial education programs. © RAE.

Pesquisas empíricas sugerem que iniciativas de inclusão financeira – tais como o acesso a recursos financeiros ou o fornecimento de microcrédito – não são, por si sós, suficientes para reduzir as disparidades socioeconômicas. Neste artigo, adotamos uma abordagem crítica para guiar a nossa pesquisa empírica. Nosso objetivo é o de propor um quadro teórico para a educação financeira orientada a microempreendedores de baixa renda, vinculado às novas tecnologias de informação e comunicação (TICs), com o propósito de ampliar a inclusão financeira e a emancipação social. Este estudo empírico foi realizado em um município da Amazônia brasileira no qual o recente acesso às TICs resultou em significativas e divergentes transformações socioeconômicas. Os resultados evidenciam que a educação financeira crítica orientada por TICs pode desempenhar um duplo papel: por um lado, o acesso à educação financeira pode reduzir os efeitos provocados por mecanismos geradores de tensões globais-locais, desencadeados pelo uso de aplicações padronizadas de TICs; por outro lado, tal acesso pode aumentar a inclusão social e a transformação social por meio da incorporação de princípios norteadores, integrados a programas de educação financeira.

La investigación empírica sugiere que las iniciativas de inclusión financiera —tales como la facilitación del acceso a recursos financieros o la concesión de microcréditos— solas no son suficientes para reducir las disparidades socioeconómicas. En el presente trabajo, adoptamos una postura crítica como guía de nuestra investigación empírica. Nuestro objetivo es proponer un marco de educación financiera, a la medida para microempresarios de bajos ingresos, que abarca las nuevas tecnologías de la información y la comunicación (TIC) y busca mejorar la inclusión financiera y la emancipación social. El estudio empírico se llevó a cabo en un municipio amazónico Amazonas del Brasil, donde el reciente acceso a las TIC ha producido cambios socioeconómicos importantes y variados. Los resultados muestran que la educación financiera crítica a medida, respaldada por las TIC, puede desempeñar un doble papel: por un lado, el acceso a la educación financiera podría disminuir los efectos de los mecanismos generadores de tensiones globales/locales, disparados por aplicaciones TIC normalizadas; por otro lado, este acceso podría aumentar la inclusión financiera y la transformación social, a través de la integración de principios rectores en los programas de educación financiera.