Sectoral capabilities and productive structure: an input-output analysis of the key sectors of the Brazilian economy

Abstract

The complex relationship between production structure and economic growth has been the subject of considerable debate among Brazilian economists. This debate became especially relevant after the 2000s, when Brazil experienced a period of growth from the rise of commodity exports, which contrasted with the stagnation observed in the previous two decades. To analyse the capacity of commodity exports to generate long-term economic growth, this paper assesses this sector's performance and its effects on related sectors in the upstream supply chain through input-output tables. These analyses lead to two main conclusions. First, expansion of agricultural and mineral commodities production exhibited little capacity to boost the economy because they have the lowest linkage indices. Second, the analysis of the Brazilian production structure demonstrated that sectors related to manufacturing can stimulate other sectors, such as sophisticated services, because of their high linkage effects on other sectors. This study also demonstrates that a development strategy should take benefit of comparative advantages in order to reach a structural change oriented toward expanding manufacturing.

A complexa relação entre estrutura de produção e crescimento econômico tem sido significativamente discutida entre economistas brasileiros. Esse debate tornou-se especialmente relevante depois dos anos 2000, quando o Brasil passou por um período de crescimento originado pelo aumento das exportações de commodities, período este que contrastou com a estagnação observada nas duas décadas anteriores. Para analisar a capacidade das exportações de commodities em promover crescimento sustentado no longo prazo, este trabalho avalia a performance setorial e seus efeitos em setores relacionados nas cadeias à jusante e à montante através de matrizes insumo-produto. Essa análise gera duas conclusões principais. Primeiro, a expansão da produção agrícola e de commodities minerais exibem pouca capacidade de promover crescimento, pois esses setores apresentam baixos índices de ligação. Segundo, a análise da estrutura produtiva brasileira demonstra que setores relacionados à manufatura podem estimular outros setores, tais como serviços sofisticados, devido aos seus elevados encadeamentos com outros setores. Este estudo demonstra ainda que uma estratégia de desenvolvimento deve se beneficiar das vantagens comparativas a fim de promover uma mudança estrutural orientada pra expansão da manufatura.