Browsing FGV EPGE - Escola Brasileira de Economia e Finanças by Subject "Ações (Finanças)"
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Risco de crédito e o retorno acionário: análise empírica da correlação para o mercado brasileiro
2018-12-19Este trabalho tem como objetivo analisar a evolução do risco de crédito das empresas brasileiras e quantificar a relação existente com o retorno acionário das mesmas. Para isso, foram analisadas as probabilidades de default ... -
Robust statistical modeling of portfolios
2002-03-14Atypical points in the data may result in meaningless e±cient frontiers. This follows since portfolios constructed using classical estimates may re°ect neither the usual nor the unusual days patterns. On the other hand, ... -
Short selling frictions, investor behavior and stock returns
2019-07-12Três artigos empíricos compõe esta dissertação. Os dois primeiros analisam como as diversas fricções do mercado de aluguel de ações afetam o mercado a vista. O último artigo, por sua vez, usa dados a nível de transação ... -
Skewness in expected macro fundamentals and the predictability of equity returns: evidence and theory
2012-12Trabalho apresentado por Ricardo Colacito - University of North Carolina at Chapel Hill no contexto do evento "Asset Pricing and Portfolio Allocation in the Long Run". Mais informações em: http://epge.fgv.br/conferencias ... -
Sorte versus habilidade, uma abordagem através de cross section da indústria de fundos de ações no Brasil
2012-05-28Initially, we test the hypothesis that actively managed funds presents alphas (excess return) when compared to the Brazilian equity indexes used by passive funds. Then bootstrap simulations check if theses alphas can be ... -
Taxa de performance e os fundos multimercados brasileiros
2016-05-27Este estudo analisa o desempenho e o risco incorrido pelos fundos multimercado brasileiros que cobram taxa de performance vis-à-vis àqueles que não cobram. Testamos a hipótese de que, para se ter maiores retornos, os ... -
Taxa de performance, volatilidade e retorno nos fundos de ações
2012-05-29This study analyses the effect of charging a performance fee on Brazilian equity funds. Performance fees charged upon investment funds may be regarded as buying a financial call option. In theory, the value of a call option ... -
Technical change and factor shares
2001-06-21The implications of technical change that directly alters factor shares are examined. Such change can lower the income of some factors of production even when it raises total output, thus offering a possible explanation ... -
Testando o Modelo de Theo Vermaelen
2006-08A recompra de Ações por parte da empresa transmite informação ao mercado. Theo Vermaelen explicita um modelo onde esse comportamento e analisado e analisa o custo de sinalização. Será que o custo encontrado e o mais ... -
Transações geradas pelo fluxo de recursos dos fundos e o efeito momento no Brasil
2013The paper’s goal is test the instutional hypothesis for brazilian stocks momentum. We 'construct' a measure of demand shocks to individual stocks in the following steps: estimate the part of the mutual fund trading that ... -
Três ensaios em teoria das decisões financeiras: a racionalidade nos mercados, a carteira de ações da corretora e o preço da ORTN cambial
1989-08-16O trabalho é composto de três artigos. No primeiro deles, apresentamos um modelo de negociação no mercado de ações, devido a Kyle (1985), onde as informações dos diversos agentes são assimétricas. Demonstramos que existe ... -
Uso da medida de risco Foster e Hart para estimação de retornos: aplicação ao mercado de ações brasileiro
2013-11-27Neste trabalho busca-se investigar empiricamente, no caso brasileiro, o comportamento da medida de risco de Foster e Hart, sua capacidade de estimação de retornos e se ela pode ser usada como indicador do momento do mercado. ... -
Value and momentum strategies in the Brazilian stock market: the 2008 financial crisis and its aftermath
2011-07-01Esta dissertação analisa o desempenho de três estratégias de investimento em carteiras de custo zero ('value', 'momentum' e uma combinação 50/50 delas, que é chamada de 'combo') no mercado de ações brasileiro durante a ... -
A variação de ativos e retorno das ações no mercado de capitais brasileiro
2010-05-28The finance literature has been found many relations between financial multiples and stock returns. We test the relation between asset growth and stock returns for the Brazilian capital market. Panel regressions were made ...
