Browsing FGV EPGE - Escola Brasileira de Economia e Finanças by Subject "Risco (Economia)"
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Carteiras de renda fixa: imunização, risco de imunização e risco idiossincrático
2011-05-10O termo imunização significa construir uma carteira de títulos de forma a torná-la imune a variações nas taxas de juros. O presente trabalho tem o intuito de avaliar a eficácia das diferentes estratégias de imunização de ... -
Cálculo do Value at Risk (VaR) para o Ibovespa, pós crise de 2008, por meio dos modelos de heterocedasticidade condicional (GARCH) e de volatilidade estocástica (Local Scale Model - LSM)
2015-02-10O objetivo deste estudo é propor a implementação de um modelo estatístico para cálculo da volatilidade, não difundido na literatura brasileira, o modelo de escala local (LSM), apresentando suas vantagens e desvantagens em ... -
O cenário de crédito e risco de inadimplência em fintechs no Brasil
2020-11-02O mercado de empréstimo a pessoas físicas nacional movimenta, em média, R$519 bilhões por mês. Parte dessa movimentação, em torno de R$800 bilhões em 2019, ocorre por meio via fintechs de crédito, tornando necessária a ... -
Contratos de performance sob risco e na ausência de incentivo
2011-08-31This paper shows that fixed wages are not the optimal solution for a labour contract when the worker’s outside option is a function of a factor that can vary. The worker’s contract will include a bonus that will also be a ... -
Desenvolvimento de metodologia de rating baseada no modelo ordered probit
2006-06-16In the last few years there has been an increase in the Brazilian credit market in terms of volume and modality of credit operations. Besides, Banks, which are the main economics financial mediator, have increased their ... -
Determinantes da apreciação da taxa de câmbio real brasileira nos anos 2000
2013A forte apreciação cambial que o Brasil sofreu na última década se traduziu em um novo debate acerca da hipótese de Doença Holandesa no país. Como a queda da taxa de câmbio real ocorreu em um período de alta de preços de ... -
O diferencial entre as curvas de juros doméstica e externa em reais é uma evidência para o argumento de 'incerteza jurisdicional'?
2008-04-30This work make an analysis of the Brazilian interest rates, and the main features of the sovereign nominal rates curve, with emphasis on fixed income securities issued by the government in local currency (Reais), in both ... -
Does curvature enhance forecasting?
2008In this paper, we analyze the importance of curvature term structure movements on forecasts of interest rates. An extension of the exponential three-factor Diebold and Li (2006) model is proposed, where a fourth factor ... -
Dois ensaios em finanças
2016-03-22We use Brazilian data to compute monthly idiosyncratic moments (expected skewness, realized skewness, and realized volatility) for equity returns and assess whether they are informative for the cross-section of future stock ... -
Dois modelos de controle de risco: o modelo Nelson-Siegel dinâmico e o cálculo de VaR por modelos GARCH
2015-04-07A presente dissertação tem como objetivo apresentar dois importantes modelos usados na análise de risco. Essa análise culmina em uma aplicação empírica para cada um deles. Apresenta-se primeiro o modelo Nelson-Siegel ... -
O efeito da diversificação na mineração
2014-05-19This study analyses the effects of diversification in risk and return among the major global mining players. To evaluate the diversification, firstly, we created a ranking that relates risk, degree of diversification and ... -
Efeitos de gastos do governo em um modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral com restrições financeiras
2010-09Recentes evidências empíricas sugerem que o consumo aumenta em resposta a um aumento nos gastos do governo. Essa descoberta não pode ser facilmente reconciliada com os resultados dos modelos de otimização dos ciclos ... -
The effects of credit risk transfer on bank monitoring and firm financing
2004-10-07This paper examines the efects of the transfer of credit risk associated with bank loans. We are interested in (a) whether the transfer of credit risk has any impact on the intensity with which banks monitor their borrowers ... -
Endogenous borrowing constraints and default when markets are incomplete
2001-09-17Incomplete markets and non-default borrowing constraints increase the volatility of pricing kernels and are helpful when addressing assetpricing puzzles. However, ruling out default when markets are in complete is suboptimal. ... -
Ensaios sobre o fator estocástico de descontos
2009-08-10This work proposes alternative ways to consistently estimate an abstract measure, crucial to the study of intertemporal decisions, which is at the core of most macroeconomics and financial studies: the Stochastic Discount ... -
Equilíbrio em mercados de ativos com aversão a incerteza
1990-01-18Este trabalho procurará de início explicitar detalhadamente o comportamento do investidor avesso a incerteza quando atua isoladamente na economia. Dirigir-se-á, em seguida, no sentido de determinar o comportamento do preço ... -
Especificação de um modelo para explicação e projeção de retornos do IBRX-100
2015-08-24In this work, we propose an econometric model specification in the short form, estimating by ordinary least squares (OLS) and based in macroeconomic variables, with the goal of explaining trimestral returns of stock index ... -
An Essay on stochastic discount factor decomposition
2018In this work, we use the framework developed by Christensen (2017) and Hansen and Scheinkman (2009) to study the long-term interest rates in the US and Brazil. In our first set of results, we assess Christensen (2017) ... -
Essays in applied microeconomics
2015-07-13Esta tese é composta de três artigos. No primeiro artigo, ``Risk Taking in Tournaments', é considerado um torneio dinâmico no qual jogadores escolhem como alocar seu tempo em atividades que envolvem risco. No segundo artigo, ... -
Essays in empirical finance
2017-03-16This thesis is a collection of essays in empirical finance mainly focused on term structure models. In the first three chapters, we developed methods to extract the yield curve from government and corporate bonds. We measure ...
