Browsing FGV EPGE - Escola Brasileira de Economia e Finanças by Subject "Taxas de juros"
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Análise dos determinantes dos spreads soberanos dos países emergentes
2011-05-30O objetivo deste trabalho é estimar os efeitos da crise financeira recente sobre os spreads dos títulos soberanos dos países emergentes. Os resultados corroboram a visão de que a atual crise financeira teve um impacto ... -
Análise empírica da curva de juros real brasileira: uma aplicação prática na tomada de decisão de carteira de renda fixa
2011-05-30Um dos grandes desafios na gestão de uma carteira de renda fixa passa pela estimação da curva de juros dos títulos que a compõe. Sua correta estimação e a identificação dos fatores de risco associados a estes títulos são ... -
Apreçamento de opções de recompra embutidas: uma aplicação ao mercado de debêntures brasileiro
2010-07-17n this work we develop a strategy to price emb edded options. This kind of options exists in a large numb er of deb entures in the Brazilian market. As this market presents a reduced numb er of assets, pricing the emb edded ... -
Cavalo-de-pau no PIB
2005-12-01Com a crise de denúncias, no setor público as encomendas e projetos paralisam-se em função da necessidade de maiores controle e salvaguardas. No setor privado, reduzem-se porque, como argumentou John Keynes em 1936, ... -
Comparação de metodologias para a construção da estrutura a termo de taxas de juros (ETTJ) dos títulos públicos brasileiros
2008-01Este trabalho tem como objetivo construir estruturas a termo da taxa de juros de títulos públicos brasileiros através do uso de modelos estatísticos paramétricos. Estudou-se a capacidade de ajuste de modelos distintos do ... -
A comparison of test of non-linear cointegration with an application to the predictability of US interest rates using the term structure
2001-07We evaluate the forecasting performance of a number of systems models of US shortand long-term interest rates. Non-linearities, induding asymmetries in the adjustment to equilibrium, are shown to result in more accurate ... -
Copom e metas fiscais
2005-07-19 -
Credibilidade e função de reação do Banco Central do Brasil
2015-05-25Recentemente as expectativas de inflação de mais longo prazo passaram a ficar desancoradas da meta. A fim de testar a perda de credibilidade no compromisso do Banco Central do Brasil de trazer a inflação para o centro da ... -
Crescimento do consumo e a estrutura a termo de taxa de juros: um estudo voltado para o caso brasileiro
2011-05-10Tendo por base o trabalho realizado por Hyde e Sherif (2010) com dados do mercado inglês, foi desenvolvido estudo com o objetivo de avaliar a capacidade do spread de curto e longo prazo da taxa de juros de funcionar como ... -
Debt and default in a growth model
2006-08-11This paper presents a small open economy model with capital accumulation and without commitment to repay debt. The optimal debt contract specifies debt relief following bad shocks and debt increase following good shocks ... -
O diferencial entre as curvas de juros doméstica e externa em reais é uma evidência para o argumento de 'incerteza jurisdicional'?
2008-04-30This work make an analysis of the Brazilian interest rates, and the main features of the sovereign nominal rates curve, with emphasis on fixed income securities issued by the government in local currency (Reais), in both ... -
Divisia indexes, money and welfare
2000-07-01We suggest the use of a particular Divisia index for measuring welfare losses due to interest rate wedges and in‡ation. Compared to the existing options in the literature: i) when the demands for the monetary assets are ... -
Do options contain information about excess bond returns ?
2006-02-23There is strong empirical evidence that risk premia in long-term interest rates are time-varying. These risk premia critically depend on interest rate volatility, yet existing research has not examined the im- pact of ... -
Does curvature enhance forecasting?
2008In this paper, we analyze the importance of curvature term structure movements on forecasts of interest rates. An extension of the exponential three-factor Diebold and Li (2006) model is proposed, where a fourth factor ...
