Listagem FGV EPGE - Escola Brasileira de Economia e Finanças por Assunto "Modelo de precificação de ativos"
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Análise de portfólio: uma perspectiva bayesiana
2016-06-03This work has the objective to address the problem of asset allocation (portfolio analysis) under a Bayesian perspective. For this it was necessary to review all the theoretical analysis of the classical mean-variance model ... -
Aplicação de modelos de avaliação por múltiplos no Brasil
2005Based on international literature, we test the performance of a number of Value Drivers commonly used for evaluating companies by finance practioners, through simple regression models of the cross-section type which estimate ... -
Apreçamento da assimetria idiossincrática no mercado brasileiro de ações
2010-07-28Recent papers in finance presented models in which the idiosyncratic skewness is a priced component of security returns. More specifically, stocks with high expected idiosyncratic skewness should have low expected returns. ... -
Arbitrage Pricing Theory (APT) e variáveis macroeconômicas: um estudo empírico sobre o mercado acionário brasileiro
1999-04Este trabalho utiliza retornos mensais de 10 portfólios de ações negociadas na Bovespa entre 1987 e 1997, a fim de testar a validade empírica do modelo APT. Foram criadas variáveis macroeconômicas como fatores de variância ... -
Asset pricing when risk sharing is limited by default: a theoretical framework
1997-09-04We study the asset pricing implications of an endowment economy when agents can default on contracts that would leave them otherwise worse off. We specialize and extend the environment studied by Kocherlakota (1995) and ... -
Can a habit formation model really explain the Forward Premium Anomaly?
2009-08-07Verdelhan (2009) shows that if one is to explain the foreign ex- change forward premium behavior using Campbell and Cochrane (1999) s habit formation model one must specify it in such a way to generate pro-cyclical short ... -
CAPM estendido para momentos superiores : um teste empírico
2011The inclusion of higher moments in CAPM has been discussed in recent decades. This work performs an empirical test of the model extended to the third and fourth moments, in which the skewness and kurtosis are also priced. ... -
Comportamento do BRL-USD na vizinhança de vencimentos de derivativos de câmbio
2016-05-27Several times a year, financial newspapers aficionados are used to read about the PTAX fixing in Brazil in the last day of the month. PTAX is the rate in which foreign exchange derivatives contracts index to in the country. ... -
A consumption CAPM with a reference level
2006-03-30We study an intertemporal asset pricing model in which a representative consumer maximizes expected utility derived from both the ratio of his consumption to some reference level and this level itself. If the reference ... -
Determinação de preços de ativos, arbitragem, mercado a termo e mercado futuro
1993-08-01O artigo é dividido em duas partes: a primeira tem por fim apresentar um modelo básico de determinaçio de preços de ativos e definir o que vem a ser uma oportunidade de arbitragem. Na segunda parte é analisado inicialmente ... -
Ensaios em Finanças
2013This thesis is dedicated to studies in finance. The topics are distributed in two subareas, microstructure and asset pricing. There is also an insertion of the study in corporate finance, since we deal with the corporate ... -
Ensaios sobre o fator estocástico de descontos
2009-08-10This work proposes alternative ways to consistently estimate an abstract measure, crucial to the study of intertemporal decisions, which is at the core of most macroeconomics and financial studies: the Stochastic Discount ... -
Ensaios sobre precificação de ativos e previdência no Brasil
2006Esta tese é composta de três ensaios em finanças e previdência pública. O primeiro ensaio está relacionado à literatura sobre precificação de ativos e, mais especificamente, sobre o puzzle do prêmio de risco acionário. Os ... -
Equity-premium puzzle: evidence from Brazilian data
2005-04-01This paper uses 1992:1-2004:2 quarterly data and two di§erent methods (approximation under lognormality and calibration) to evaluate the existence of an equity-premium puzzle in Brazil. In contrast with some previous works ... -
Essays on asset pricing and option valuation
2020-12-21Esta tese é composta por quatro ensaios sobre precificação de ativos e opções. O primeiro ensaio estuda a precificação de opções de índice no contexto de mercados incompletos. Um novo método é fornecido para construir ... -
Essays on regulation and risk
2010-08-30In this thesis, we investigate some aspects of the interplay between economic regulation and the risk of the regulated firm. In the first chapter, the main goal is to understand the implications a mainstream regulatory ... -
Estimação de prêmio de risco de startup
2014-01-23Startups, by definition, are companies that are more exposed to risks and vulnerabilities than mature companies, which have already been established in the market. The aim of this study is to identify, apply and test a ... -
Estimação do fator estocástico de desconto com um grande cross-section
2018-04-20A despeito da elegância teórica do fator estocástico de desconto, sua especificação empírica é demasiado ampla. Utilizando fatores construídos como excessos de retornos que usufruem das propriedades de componentes principais, ... -
Existe puzzle de prêmio de risco acionário (EPP) no mercado brasileiro?: uma análise do período entre 1995 e 2013
2014-05-30Segundo Sampaio (2002), os modelos intertemporais de equilíbrio começaram a ter a sua eficácia na determinação do retorno dos ativos questionada após a publicação do artigo de Mehra e Prescott em 1985. Tendo como objeto ... -
Fator estocástico de desconto: as cotas de variância, métricas de distância e suas extensões
2010-09-30The concept of stochastic discount factor pervades the Modern Theory of Asset Pricing. Initially, such object allows unattached pricing models to be discussed under the same terms. However, Hansen and Jagannathan have shown ...
