Uma parcela da literatura de finanças sugere que o comportamento dos preços das ações parecem não poder ser integralmente explicados a partir de variáveis econômicas. Nessa linha de pesquisa, estudos têm encontrado evidências ...

In this article copula theory is used to analyze the co-movements between the Brazilian and American capital markets. To formulate an effective asset allocation strategy, it is important to understand extreme events – both ...