Teoria do prospecto: uma análise paramétrica das formas funcionais no Brasil

Abstract

O objetivo deste estudo foi analisar as preferências ao risco no Brasil seguindo os preceitos da Teoria do Prospecto. Para tal, foram estimadas para uma amostra selecionada não só o parâmetro de aversão ao risco da Teoria da Utilidade Esperada, como os parâmetros da função valor e probabilidade supondo diversas formas funcionais, incluindo a sugestão de uma nova função valor, a log modificada. Os resultados apontaram para valores dos parâmetros ligeiramente diferentes dos estudos em outros países, mostrando que para a amostra estudada, os sujeitos são mais avessos ao risco e exibem uma menor aversão à perda.