Google Trends para previsão de variáveis macro: uso no Brasil através do algoritmo autometrics

Abstract

This work aims to test if the use of Google Trends as an exogenous variable improves the prediction of the monthly data for Brazilian Formal Job Creation (CAGED) compared to a model that uses only the lags themselves. For the selection of the model was used the algorithm Autometrics and for model comparison the Model Confidence Set. In addition, the model that uses Google Trends data will be compared with some market analyst’s forecasts. The results show that the model the uses the Google data as an exogenous variable is superior to the model that only uses the lag itself. However, this model was not able to overcome the market analysts.

Este trabalho tem como objetivo testar se o uso do Google Trends como variável exógena melhora a previsão do dado mensal do CAGED em relação a modelos que usam apenas as próprias defasagens. Para a seleção do modelo foi utilizado o algoritmo Autometrics e para comparação de modelos o utilzado o Model Confidence Set. Além disto, o modelo que utiliza o Google Trends foi comparado com previsões dos analistas de Mercado. Os resultados encontrados apontam que o modelo que utliza o Google Trends como variável exógena é superior ao modelo que utiliza apenas a própria defasagem. No entanto, este modelo, não foi capaz de superar os analistas de mercado.