Governance and value creation in hybrid organisations: a comparative case study of Sistema B and B Corps in Brazil

Abstract

B Corps is a growing contemporary phenomenon, attracting not only the media attention, but also entrepreneurs interested in developing organisations that set their purpose to “redefine success in business” and “use the power of business to solve social and environmental problems” (B Lab, 2012). By combining two different logics (i.e. social and economic), B Corps are regarded as hybrid organisations. Battilana and Lee (2014) have made a significant contribution to the literature on the hybrid organisation, by providing an ideal type that makes it easier to examine this kind of organisation. However, we claim that the literature on this topic should go beyond that ideal type and engage in the challenges and opportunities that surround hybrid organisations in daily life practices. The lack of studies on B Corps worldwide and mostly in Brazil presents the empirical gaps for our research to address. Additionally, the overlook of the governance role and concentration of studies in the hybridity tensions, within the institutional logics literature, provide us with two theoretical gaps. They are explored by giving governance its prominent role in enabling hybridity and bringing three other concepts to advance the literature of hybrid organisations, such as stakeholder engagement, value creation and business model. A comparative case study method is employed to analyse five organisations, four B Corps (i.e. Abramar, Avante, Combio and Via Gutenberg) and Sistema B Brazil. The analysis reveals that governance is pivotal in the creation of social, economic and ecological values contemplated in the organisation’s business model. Moreover, there is enough evidence to support that stakeholders’ participation and engagement is what enable governance to access those values in the business model. As a result, a new conceptualisation for hybrid organisations, in the context of B Corps, is proposed.

B Corporation é um fenômeno contemporâneo crescente, atraindo não só a atenção da mídia, mas também de empresários interessados em desenvolver organizações com o propósito de 'redefinir o sucesso nos negócios' e 'usar o poder dos negócios para resolver problemas sociais e ambientais' (B Lab, 2012). Ao combinar duas lógicas diferentes (i.e. social e econômica), B Corps podem ser consideradas organizações híbridas. Battilana e Lee (2014) contribuíram significativamente com a literatura sobre organizações híbridas ao fornecer um tipo ideal que torna mais fácil examinar este tipo de organização. No entanto, afirmamos que a literatura sobre este tema deva ir além desse tipo ideal e se envolver nos desafios e oportunidades que envolvem as organizações híbridas em suas práticas cotidianas. A falta de estudos sobre B Corps no Brasil e em todo o mundo apresenta lacunas empíricas para o campo que são abordadas por nossa pesquisa. Além disso, a negligência do papel de governança e a concentração de estudos nas tensões do dualismo híbrido, no âmbito da literatura de lógicas institucionais, nos proporcionam duas lacunas teóricas. Elas são exploradas de modo a dar à governança seu papel proeminente em possibilitar o hibridismo e trazer outros três conceitos para avançar na literatura de organizações híbridas, como engajamento de stakeholders, criação de valor e modelo de negócios. O método comparativo de estudo de caso é empregado para analisar cinco organizações, sendo elas: quatro B Corps (i.e. Abramar, Avante, Combio e Via Gutenberg) e Sistema B Brasil. A análise revela que a governança é fundamental na criação de valores sociais, econômicos e ecológicos contemplados no modelo de negócios da organização. Além disso, há evidências suficientes para apoiar que a participação e o envolvimento das partes interessadas é o que permite à governança acessar esses valores no modelo de negócios. Como resultado, propõe-se uma nova conceituação para as organizações híbridas, no contexto das B Corps.