Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Modelos econométricos"
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24 years of a roller-coaster credit market in Brazil: an empirical assessment of the bank lending channel based on SVAR
2021-05-21Neste artigo, avaliamos a eficácia do canal de empréstimos bancários ao longo de 24 anos - divididos em três períodos - da história econômica brasileira. Nesse longo intervalo de tempo, analisamos dois sistemas de política ... -
Uma abordagem GVAR de previsões de taxas de câmbio
2016-02-03O presente trabalho propõe um modelo de previsão simultânea de taxas de câmbio de vários países utilizando a abordagem GVAR e analisa a qualidade destas previsões. Para isso foram utilizados dados de 10 países ou regiões ... -
The aftermath of 2008 turmoil on Brazilian economy: Tsunami or “Marolinha”?
2017Financial events in 2008 had global impacts. We test whether U.S downturn had an impact on Brazilian economic activity and if it was unusual. We run policy ineffectiveness test (Pesaran and Smith [2014, 2016]) and Chow ... -
Análise comparativa e fatores determinantes do spread bancário nos principais mercados da América Latina
2018-07-27Os spreads bancários na América Latina apresentam altos patamares, quando comparados a outras regiões e economias do mundo. Este trabalho tem por objetivo a análise comparativa dos fatores determinantes do spread bancário, ... -
Análise da estrutura de dependência da volatilidade durante a crise do subprime
2012-04-19Este estudo testa a hipótese de contágio entre setores da economia dos Estados Unidos e do Brasil durante a crise do Subprime. A metodologia econométrica baseia-se em modelos de correlações condicionais dinâmicas e na ... -
Análise das relações de longo prazo entre a posição internacional de investimentos, o efeito Balassa-Samuelson e a taxa de câmbio real: testes de cointegração
2013-02-05The objective of this paper is to analyze the evidences of long-run relationship among three variables: real exchange rate ('RER'), international investment position ('NFA') and the Balassa-Samuelson effect ('PREL') in a ... -
Análise de conectividade e spillover entre mercados bancários
2020-08-10O presente trabalho apresenta a análise de conectividade e efeito spillover entre os mercados bancários de 34 países ao redor do mundo, com amostra que contempla economias desenvolvidas e em desenvolvimento, de diferentes ... -
Análise dos impactos da linha Finem na produção industrial brasileira por meio de vetores autoregressivos
2013-01-29Este trabalho se propõe a testar e quantificar a importância do investimento de longo prazo, captado pela série de desembolsos da linha BNDES Finem, na produção industrial brasileira. Através dos modelos de causalidade de ... -
Arbitragem estatística no mercado brasileiro de ações: uma abordagem por VECM
2016-08-11Ao modelar séries de preços de ativos financeiros, a prática usual é tomar a primeira diferença das séries, e trabalhar assim com retornos ou logretornos. Utilizando VECM (Vector Error Correction Models, em inglês), torna-se ... -
Arco: an artificial counterfactual approach for high-dimensional panel time-series data
2017We consider a new, flexible and easy-to-implement method to estimate causal effects of an intervention on a single treated unit and when a control group is not readily available. We propose a two-step methodology where in ... -
Avaliação da sensibilidade dos fundos de investimento imobiliários a variações nas taxas de juros através da análise de componentes principais
2015-02-05Os Fundos de Investimento Imobiliários – FIIs – vem ganhando destaque como alternativas de investimento no Brasil. Segundo dados da BM&FBovespa, a média diária de volume negociado aumentou de R$600 mil em 2009 para R$27 ... -
Avaliação das teorias da liquidação ineficiente, monitoramento e risco moral no Brasil
2015-01-28O presente trabalho busca ir além da decisão, capital próprio ou terceiro, e verificar a decisão de qual tipo de recurso terceiro angariar, portanto, analisa a composição do endividamento da empresa com relação à fonte de ... -
O canal de crédito da política monetária brasileira: existe evidência de não linearidade?
2021-05-21Este trabalho tem como objetivo avaliar empiricamente se o mercado de crédito brasileiro funciona como um propagador não linear de choques com base no artigo de Balke (2000). Isso porque em momentos de crise, o crédito ... -
Características da estrutura a termo das taxas de juros em economias desenvolvidas e emergentes
2017-12-15Muitos estudos sobre a Estrutura a Termo das Taxas de Juros (ETTJ) focam na análise de um único país, geralmente uma economia desenvolvida. São raros os estudos que avaliam as características das curvas de juros para um ... -
Choques e atividade econômica: análise dos efeitos de crises internacionais na dinâmica do PIB brasileiro
2021-05-13Condições econômicas de normalidade pressupõem comportamento do mercado financeiro mais bem assimilado por governos, empresas, investidores e demais indivíduos. Níveis de volatilidade bem controlados permitem que se ... -
Como investidores do segmento Private do Banco do Brasil se comportam em ciclos econômicos “instáveis”, em relação ao seu portfólio de investimentos?
2018-01-08Este trabalho tem como propósito contribuir com a literatura por meio de uma pesquisa voltada ao estudo das relações entre os mercados de renda fixa e renda variável no Brasil. Sob essa ótica, o objetivo dessa pesquisa é ... -
Comparação de modelos de taxa de câmbio: Random Walk ainda é o melhor modelo?
2019-08-02O caso clássico de comparação de modelos de taxa de câmbio foi amplamente estudado por diversos estudiosos, inclusive tentando reavaliar o conceito contra intuitivo encontrado por Meese e Rogoff (1983) de que o Random Walk ... -
Comparação de previsões para a produção industrial brasileira considerando efeitos calendário e modelos agregados e desagregados
2016-02-03The work aims to verify the existence and the relevance of Calendar Effects in industrial indicators. The analysis covers linear univariate models for the Brazilian monthly industrial production index and some of its ... -
Competição política e saliência nas finanças públicas do Brasil
2018-12-17Esta dissertação explora os resultados da existência de um segundo turno em eleições municipais, avaliando dois pontos principais: se há diferença na competição política entre municípios que tem segundo turno, em relação ... -
Compliance com os requisitos de divulgação do IFRS - International Financial Reporting Standards e sua relação com o erro de previsão dos analistas de mercado
2015-11-30The objective of this study is to make an econometric analysis of the relationship between analysts’ earnings forecast errors and firm compliance with the disclosure requirements of IFRS (International Financial Reporting ...
