Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Créditos - Avaliação de riscos"
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Administração ativa de portfólio de crédito: uma revisão dos principais conceitos para uma implementação efetiva em bancos comerciais
2006This work is about the main issues of active credit portfolio management in commercial banks, which are abandoning the more traditional approach of credit management in favor of this new one. First, the paper presents a ... -
Análise empírica da relação entre a taxa de desemprego e a inadimplência
2015-08-18Dentro de um cenário de recessão econômica é razoável existir uma preocupação maior com o risco de crédito. Algumas variáveis macroeconômicas, como taxa de desemprego, taxa de juros e inflação, são apontadas como responsáveis ... -
Uma análise empírica do volume do crédito imobiliário
2009-02-09O objetivo deste trabalho é analisar os fatores que determinam o desenvolvimento do crédito imobiliário nos países. Com dados de crédito imobiliário de 93 países de 1996 a 2007, estudo em que medida um ambiente macroeconômico ... -
Aplicação de redes neurais na precificação de debêntures
2008-02-07Estudos anteriores mostraram que a técnica de redes neurais tem sido mais bem sucedida que os modelos tradicionais em vários assuntos relacionados ao mercado de debêntures, tais como modelar a probabilidade de default e ... -
Avaliação para adequação de capital em risco de crédito sob um modelo de teste de estresse: uma abordagem objetiva
2012-08-30The present work aims to propose a methodology for Stress Testing and hence calculation of additional capital buffer in credit risk, as required by the Committee on Banking Supervision. The methodology consists in using ... -
Cointegração e price discovery do risco soberano brasileiro
2007-04-20The law of one price states that all identical assets, traded in different markets, must have only one price. In this dissertation, we aim to examine whether the Brazilian sovereign credit risk, traded in the international ... -
O comportamento inadimplente merece outra chance? Um estudo sobre a reincidência do default em empresas de varejo brasileiras
2017-02-14The main objective of this study is to evaluate the propensity for the recurrence of default in the Brazilian retail companies’ credit market and to understand the main reasons that affect this propensity. For this purpose, ... -
Determinantes de spreads de ativos securitizados: uma avaliação de fundos de investimento em direitos creditórios
2012-08-13O objetivo deste trabalho é avaliar os fatores que afetam a determinação de spread de ativos securitizados no Brasil. Para tanto, optou-se pela análise de emissões de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC). ... -
Efeitos da governança corporativa sobre o risco de crédito
2019-12-06A literatura acadêmica indica que empresas com elevados padrões de governança corporativa apresentam menor risco de crédito e se beneficiam com menor custo da dívida (Ashbaugh-Skaife et al., 2006). Este estudo se propõe a ... -
Ensaios em gestão de risco e regulação bancária
2014-10-10This dissertation consists of three essays. The first essay analyses the public information about the risk of Brazilian banks' loan portfolios and is split in two chapters. The first one compares public data with banks' ... -
Estudo sobre o comportamento da liquidez no mercado acionário brasileiro
2017-02-17This work aims to study the behavior of stocks liquidity through two different optics. In the first case, we focused on the amplitude of the absolute return related to liquidity/illiquidity measures in the period from 2000 ... -
Exploração de metodologias para classificação de risco
2015-08-11Neste trabalho será apresentada a modelagem por regressão logística, com a finalidade de prever qual seria a inadimplência dos clientes que compõem o portfólio de uma grande instituição financeira do país. Sendo assim, ... -
Fundamentos macroeconômicos do credit default swaps nos mercados emergentes
2019-08-22O Credit default swap é um instrumento utilizado para realizar proteção em operações envolvendo títulos de dívida, inclusive títulos soberanos. Quando utilizado neste modelo sua precificação representa o risco de investir ... -
Governança corporativa e o custo de captação via debêntures no Brasil
2015-07Este trabalho tem como objetivo testar a hipótese de que os níveis diferenciados de governança corporativa alteram a percepção de risco de crédito por parte dos credores via incremento nos custos de captação das empresas. ... -
Identificação e análise dos riscos de um projeto de project finance, sob a ótica do financiador, para uma usina de açúcar e álcool
2010-11-08O setor sucroalcooleiro que, historicamente, já apresentava um alto nível de endividamento, teve sua liquidez piorada quando a crise do subprime americana se instalou em meados de 2008. Apesar do movimento de concentração ... -
Impacto do benefício fiscal no apreçamento das debêntures de infraestrutura
2016-10-14The main goal of this paper is to analyze the credit spread impact given by the tax exempt treatment to Brazilian corporate infrastructure bonds introduced in 2011 by law number 12.431. Assuming the non-arbitrage theory, ... -
A influência do risco de liquidez no apreçamento de debêntures
2007-02-07A principal contribuição deste estudo consiste em incluir o risco de liquidez entre os fatores que influenciam o apreçamento dos títulos de renda fixa corporativos brasileiros. Ao longo do trabalho mostramos que, muito ... -
Modelagem da perda esperada com operações de crédito: uma aplicação dos modelos da classe GAMLSS
2014-02-05O mercado de crédito vem ganhando constantemente mais espaço na economia brasileira nos últimos anos. Haja vista isto, o risco de crédito, que tenta medir a perda com operações de crédito, tem fundamental importância e, ... -
Modelo de estresse macroeconômico da inadimplência para bancos de atacado
2014-02-05O presente trabalho visa propor uma metodologia de cálculo de estresse para cumprir as exigências regulatórias do Bank for International Settlements (BIS) e Comissão de Supervisão Bancária. A metodologia abordada utiliza ... -
Modelo de previsão de entrada em recuperação judicial
2017-12-08A crise observada na economia brasileira nos últimos anos chamou atenção para o direcionamento de crédito dos bancos e instituições financeiras, que reduziram o volume disponível para financiamento de curto e longo prazo ...
