Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Câmbio"
Now showing items 1-20 of 69
-
The 1999 Brazilian financial crisis: how to create a financial crisis by trying to avoid one
2012This paper attempts to understand the Brazilian financial crisis mainly from an ‘endogenous-failure’ perspective. It argues that the general mechanisms that led to this financial crisis were in essence endogenous to the ... -
Addressing important econometric issues on how to construct theoretical based exchange rate misalignment estimates
2015-10-26Exchange rate misalignment assessment is becoming more relevant in recent period particularly after the nancial crisis of 2008. There are di erent methodologies to address real exchange rate misalignment. The real exchange ... -
Agregação temporal e não-linearidade afetam os testes da paridade do poder de compra: evidência a partir de dados brasileiros
2012-07-05Este artigo analisa as séries de câmbio real brasileira calculada a partir de índices de preços ao consumidor para o Brasil e 21 parceiros comerciais no período de 1957 a 2010. O primeiro objetivo deste trabalho será o de ... -
Agregação temporal e não-linearidade da paridade do poder de compra: testes para o Brasil e seus parceiros comerciais
2011-08-12Este trabalho tem três objetivos básicos, tendo como base um banco de dados de taxas reais de câmbio entre Brasil e 21 parceiros comerciais no período de 1957 a 2010. O primeiro objetivo é o de verificar a validade da ... -
Alocação dinâmica ótima com momentos de ordem superior para a estratégia de carry trade
2012-01-30O objetivo do presente trabalho é verificar se, ao levar-se em consideração momentos de ordem superior (assimetria e curtose) na alocação de uma carteira de carry trade, há ganhos em relação à alocação tradicional que ... -
An assessment of exchange rate impact over Taylor rule determination in Brazil
2017-01-31This work assesses the validity of applying the Taylor Rule to the Brazilian market. Several variables, tools and features were analyzed. Among its variables, inflation, inflation target and output gap were included to ... -
An econometric study on purchasing-power parity
2011-04-08In this work we address some unresolved purchasing-power parity (PPP) puzzles; during the process we propose a new nonlinear model and check the role of temporal aggregation and of datasets covering only a small period of ... -
Análise das relações de longo prazo entre a posição internacional de investimentos, o efeito Balassa-Samuelson e a taxa de câmbio real: testes de cointegração
2013-02-05The objective of this paper is to analyze the evidences of long-run relationship among three variables: real exchange rate ('RER'), international investment position ('NFA') and the Balassa-Samuelson effect ('PREL') in a ... -
Análise do mecanismo de transmissão dos preços internacionais de commodities agrícolas sobre o comportamento da taxa de câmbio real no Brasil
2010-05-26This paper examined the transmission mechanism of international prices of agricultural commodities into the real exchange rate in Brazil for the period from January 2000 to February 2010. We used time series models (ARIMA ... -
Análise empírica da existência do fenômeno da curva J para a economia brasileira
2007-07-04The present work has as main objective to test the existence of the phenomenon known in the economic theory as J-curve being caracterized for the short run trade balance worsening after the real exchange rate depreciation ... -
Aplicação de redes neurais para previsão de contrato de dólar futuro no mercado brasileiro
2014-02-10Este trabalho tem por objetivo a construção de uma rede neural para previsão do movimento dos contratos de dólar futuro e a construção de estratégias de negociação, para prover uma ferramenta para estimar o movimento do ... -
Assessing interdependence among countries' fundamentals and its implications for exchange rate misalignment estimates: An empirical exercise based on GVAR
2015-03-25Exchange rates are important macroeconomic prices and changes in these rates a ect economic activity, prices, interest rates, and trade ows. Methodologies have been developed in empirical exchange rate misalignment studies ... -
The Brazilian foreign exchange market through the microstructure perspective
2015-07-27The objective of this study is to investigate whether the relationship between order ow and the spot exchange rate stems from the fact that the ow aggregates information on dispersed economic fundamentals in the economy. ... -
Carry trade em um modelo de carteira ótima de moedas
2007-03-23De todas as anomalias documentadas na literatura de finanças internacionais, a sistemática violação da Paridade Descoberta de Juros, ou como é mais conhecida – viés nas taxas futuras câmbio - é sem dúvida um assunto no ... -
Câmbio e arrecadação municipal no Brasil: uma análise empírica de 2004 a 2007
2010-05-27Este trabalho busca testar empiricamente a associação estatística entre taxa de câmbio real local e arrecadação dos municípios brasileiros para o período de 2004 a 2007. O trabalho apresenta evidências empíricas sobre a ... -
Câmbio real do Brasil: determinantes de longo prazo: evidências a partir de testes não paramétricos de cointegração e de tendência não linear comum
2011-08-15The paper seeks the existence of a cointegration relation among the Real Exchange Rate (CRER), Net Foreign Assets (PEL), Terms of Trade (TOT) and a productivity measure (BS), using a nonparametric test proposed by Bierens ... -
Ciclos políticos no Brasil
2010-06-30Esta tese pretende analisar a questão de ciclos políticos eleitorais em dois estudos, sendo o primeiro deles um teste empírico sobre a existência de ciclos políticos eleitorais nos municípios brasileiros e sua relação com ... -
Comportamento da taxa de câmbio no Brasil: evidências empíricas
2019-02-13O presente trabalho tem como objetivo analisar o comportamento do mercado de câmbio brasileiro, particularmente busca testar a hipótese de Meese-Rogoff, em que previsões da taxa de câmbio geradas a partir de um processo ... -
O conteúdo informacional das transações no mercado futuro de câmbio: uma investigação do caso brasileiro
2012-07-30Modelos de microestrutura da taxa de câmbio têm recebido especial atenção nos últimos anos por capturarem de forma mais acurada as nuances deste mercado e evidenciarem a existência de informação assimétrica entre os agentes ...
