Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Taxas de juros"
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Evaluating the existence of structural change in the brazilian term structure of interest: evidence based on cointegration models with structural break
2012-09-17This paper investigates whether there is evidence of structural change in the Brazilian term structure of interest rates. Multivariate cointegration techniques are used to verify this evidence. Two econometrics models are ... -
Eventos raros e volatilidade de ações, taxa de câmbio e taxa de juros
2011-08-19O objetivo dessa pesquisa foi testar a relação entre a volatilidade da variação real de índices de ações e eventos raros (positivos e negativos) no PIB real e, adicionalmente, a relação entre a volatilidade das taxas de ... -
Financiamento ao consumo: efeito de parcelamento e juros sobre a demanda de eletroeletrônicos de consumidores com restrição de acesso a crédito
2017-02-09This paper consists of a study over the impact of interest rates and maturities of loans for electronics and home appliances in Brazil, designed for consumers with credit constraints. Using micro data on loans of one of ... -
Flutuações dos preços dos ativos financeiros: mensuração da reação da política monetária aos choques do mercado acionário
2013-08-02O mercado acionário brasileiro tem demonstrado consistente desenvolvimento ao longo dos últimos anos. A teoria econômica aponta uma inter-relação entre os resultados deste mercado e a estrutura macroeconômica. Através da ... -
Hedged interest parity: ensaios sobre o prêmio pelo risco cambial com uso de opções
2008-02-18Este trabalho propõe a modelagem da paridade hedgeada de juros (HIP, hedged interest parity) – uma alternativa ao uso da paridade descoberta de juros (UIP, uncovered interest parity) que faz uso de opções sobre a taxa de ... -
O impacto de choques inflacionários na estrutura a termo de taxas de juros
2013-02-05O presente trabalho analisa o impacto de surpresas inflacionárias, definidas como a diferença entre inflação esperada e inflação efetiva, sobre as variações na expectativa dos agentes em relação à política monetária, medida ... -
A influência da maturidade da dívida pública na ETTJ
2020-07-13Apesar de o principal instrumento de política monetária do Banco Central ser a taxa de curto prazo, são as taxas longas que permitem estimar o nível futuro da demanda agregada. Marçal e Marinho (2012) testam as proposições ... -
Instituições e taxa de juros de empréstimo bancário: estudo em painel sobre a insegurança jurídica e o acesso à informação
2019-02-12Instituições ineficientes podem gerar incertezas no mercado de crédito resultando em maiores taxas de juros para empréstimos. Neste contexto, este trabalho busca entender os efeitos dos direitos legais dos credores e da ... -
Juros, culpa de quem?
2005-05 -
Mitigação de exposição a juros e moedas por meio de instrumento de dívidas corporativas no Brasil
2014-01-30Este artigo busca analisar se empresas utilizam instrumentos de dívida corporativa para fazer gestão de risco tanto à exposição à taxa de juros quanto à exposição cambial. Comparamos os coeficientes de regressões para ... -
Modelo dinâmico de Nelson Siegel e política econômica
2018-08-16Esse trabalho apresenta análise combinada entre a macroeconomia e a estrutura a termo das taxas de juros, através de duas modelagens distintas. Primeiramente, utiliza-se o modelo Novo Keynesiano de pequeno porte, que é ... -
Modelo HJM multifatorial aplicado ao mercado brasileiro de títulos públicos indexados à inflação
2019-08-21O presente trabalho tem como propósito descrever uma aplicação do modelo HJM multifatorial em sua forma discreta para obter a variação mensal do índice de preços amplos (IPCA) a partir dos preços dos títulos públicos. Os ... -
Modelo HJM multifatorial com processo de difusão com jumps aplicado ao mercado brasileiro
2016-08-05This paper proposes an extension of the multifactor Heath, Jarrow and Morton model incorporating a class of jump-diffusion process in an arbitrage-free enviroment, where the jump part follows independent Poisson process. ... -
Modelo HJM multifatorial integrado com distribuições empíricas condicionais: o caso brasileiro
2018-07-31O presente estudo propõe um modelo de simulação que combina o modelo multifatorial de Heath, Jarrow e Morton e distribuições de probabilidade empíricas condicionais para simular curvas de juros e ativos do mercado financeiro. ... -
Modelo Nelson-Siegel dinâmico da estrutura a termo da taxa de juros com fatores exógenos macroeconômicos: uma aplicação ao mercado brasileiro
2014-08-11The traditional representation of the term structure of interest rates in three latent factors (level, slope and curvature) had its original formulation developed by Charles R. Nelson and Andrew F. Siegel in 1987. Since ... -
A mudança na poupança era necessária? Evidências a partir de Modelagem Econométrica
2013-02-04This work intends to study the behavior of savings accounts and fixed mutual funds balances as a function of the basic interest rate in Brazil, analyzing the impact of a sharp decline on those rates. We evaluate the possible ... -
Opções de índices de taxa de juros: um comparativo de metodologias de precificação aplicado ao mercado brasileiro
2018-02-07Este trabalho propõe comparar dois modelos de precificação de opções de índice de taxa de juros utilizados no mercado brasileiro e verificar o modelo de melhor desempenho. Os modelos comparados são os de Heath-Jarrow-Merton ... -
Optimal monetary policy under administered prices
2015-08-25This work aims to analyze the interaction and the effects of administered prices in the economy, through a DSGE model and the derivation of optimal monetary policies. The model used is a standard New Keynesian DSGE model ... -
Política monetária brasileira pré-crise de 2008: uma análise da possível influência dos juros americanos e de outros fatores externos
2015-08-18Neste trabalho, é feita uma análise da política monetária brasileira no período de 2000 a 2008 com o intuito de entender o quão independente ela foi em relação às ações do Federal Reserve. Esse entendimento é importante ...
