Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Mercado financeiro - Brasil"
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Finding the option-implied country risk of Brazil
2021The theoretical models for option pricing need the assumption that the volatility for the underlying security is constant for a specific tenor. But, in the market, we see a different implied volatility for each Strike in ... -
Flutuações dos preços dos ativos financeiros: mensuração da reação da política monetária aos choques do mercado acionário
2013-08-02O mercado acionário brasileiro tem demonstrado consistente desenvolvimento ao longo dos últimos anos. A teoria econômica aponta uma inter-relação entre os resultados deste mercado e a estrutura macroeconômica. Através da ... -
Formador de mercado e seu impacto nos custos de transação no mercado de ações brasileiro
2013-08-21O trabalho tem por objetivo validar a influência dos formadores de mercado de ações sobre a liquidez, uma proxy capaz de medir os custos de transação no mercado secundário de ações. O desafio de medir corretamente a liquidez ... -
Impacto das regulamentações no sistema financeiro: uma análise sobre Basiléia e seus custos implícitos no Brasil
2014-08-08A pesquisa visa entender o impacto das regulamentações no sistema financeiro considerando as teorias sobre ciclos econômicos e contextualizando para a implementação de Basileia 3 no mercado brasileiro em 2013. Para desenvolver ... -
Implicações monotônicas das teorias de finanças: uma aplicação no mercado brasileiro
2013-02-05Muitas teorias de finanças implicam em relações monotônicas nos retornos esperados em função de variáveis financeiras, tais como a hipótese de preferência por liquidez e o Capital Asset Pricing Model (CAPM). No entanto, ... -
Its the spread, stupid!
2009-02 -
Modelamento estocástico da dinâmica do livro de ordens: uma aplicação ao mercado brasileiro
2015-08-19This paper deals with the importance of modeling the dynamics of book orders for the understanding of this market microstructure. Therefore, applying the modeling techniques of the order book using the stochastic model ... -
Modelo de seleção de ações a partir de registros contábeis e de indicadores de mercado, utilizando técnicas de análise de componentes principais, support vector machine e redes neurais no mercado brasileiro
2020-05-26O objetivo deste trabalho é propor um modelo de seleção de ações que superem o índice IBrX 100, com base em seus registros contábeis e indicadores de mercado, a partir da utilização das técnicas de support vector machine ... -
Um modelo de volatilidade estocástica para opções de câmbio sobre o par eur/brl a partir de seus componentes mais líquidos usd/brl e eur/usd
2010-01-20Este trabalho tem por objetivo a precificação de opções de câmbio de EUR/BRL em função de seus componentes mais líquidos USD/BRL e EUR/USD. Para isso, adaptamos e calibramos um modelo de volatilidade estocástica a partir ... -
Modelo HJM multifatorial integrado com distribuições empíricas condicionais: o caso brasileiro
2018-07-31O presente estudo propõe um modelo de simulação que combina o modelo multifatorial de Heath, Jarrow e Morton e distribuições de probabilidade empíricas condicionais para simular curvas de juros e ativos do mercado financeiro. ... -
Otimização da medida Omega de um portfolio de ações com a utilização de opções sobre IBOVESPA
2015-08-17O uso de opções no mercado financeiro tem ganhado relevância devido ao seu payoff não-linear e a possibilidade de alterar o perfil da distribuição de retornos de um portfolio. Existem diversas estratégias que são adequadas ... -
Otimização de carteiras regularizadas empregando informações de grupos de ativos para o mercado brasileiro
2015-02-06Este trabalho se dedica a analisar o desempenho de modelos de otimização de carteiras regularizadas, empregando ativos financeiros do mercado brasileiro. Em particular, regularizamos as carteiras através do uso de restrições ... -
Painting the black box white: a fundamentalist-based trading strategy using interpretable trees
2020-06-16Difficulty understanding how a black box model makes predictions has undermined machine learning’s success in financial markets, according to a recent article from Bloomberg (2019b). Our work shows how model-agnostic methods ... -
As políticas anticíclicas brasileiras da crise financeira de 2008: uma análise setorial
2015-08-11A crise financeira internacional de 2008 afetou tanto a economia dos Estados Unidos quanto a economia mundial. Assim, discutiu-se as origens da crise do 'subprime', em uma contextualização histórica e entendeu-se a repercussão ... -
Prêmio de liquidez de ações: um estudo para o mercado brasileiro
2014-01-29Existe uma divergência nos estudos de mercados emergentes sobre a relação entre retorno e liquidez. Enquanto nos mercados desenvolvidos é consenso que o retorno cresce com a falta de liquidez, em mercados como o Brasil ... -
Prêmio por controle no mercado brasileiro
2014-01-30Este trabalho visa estimar o prêmio por controle no mercado acionário brasileiro, com base no diferencial de preços entre espécies de ações com direitos diferenciados de voto. No Brasil para o período de 01/07/2003 a ... -
Pricing the cost of an election: the impact of the 2014 elections on stock markets
2016What is the effect of elections on real assets? Can we measure the effect on price only observing one outcome? This dissertation attempts to estimate these effects using a methodology based in stock options. The model ... -
Proposta de construção de uma nova família de índices de commodities para o mercado financeiro brasileiro
2015-11-30As the financial commodities market is developing and introducing new commodity indices globally, today they are divided into three generations. In 2014, the Gross Domestic Product (GDP) of agribusiness in Brazil represented ... -
A relação entre as avaliações de mercado e a qualidade de aquisições: evidências do mercado brasileiro
2019-12-13Avaliando o desempenho em curto e em longo prazo de empresas compradoras brasileiras, pelas análises univariadas e multivariadas, este trabalho examina se as fusões e aquisições ocorridas durante mercados de alta avaliação ... -
Securitização de recebíveis da agroenergia: um estudo de caso baseado em títulos do agronegócio
2010-11-10Since the late 90’s, the securitization of assets became an important alternative for fund raising in Brazilian market. This financial innovation provides the companies with direct access to the capital market, where they ...
