Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Mercado de capitais"
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Fatores determinantes para o desenvolvimento do mercado de emissão de dívidas: uma análise em painel
2020-07-17A partir do final dos anos 90, surgiram estudos que buscavam entender porque os mercados de dívida local em países emergentes eram menos desenvolvidos se comparados aos países mais ricos. Essa disparidade foi pronunciada ... -
Fundos multimercados brasileiros criam valor? Uma avaliação dos alfas
2016-12-16This work examines the alpha generation of the Brazilian multimarket fund industry, taking in account fund specific characteristics, fund strategies, investor segment during different economic conditions. The employed ... -
Governança gera valor? Teste de evento de migração de nível de governança corporativa na B3
2019-12-06Em geral, investidores do mercado de capitais tendem a exigir os mais elevados padrões de governança corporativa em seus investimentos, como forma de salvaguarda para seus interesses financeiros. Companhias com melhores ... -
Impacto de transações de securitização para os originadores: análise do mercado brasileiro
2018-10-08Desde a sua criação no inicio da década de 1990, a securitização vem se tornando uma importante ferramenta de financiamento no Brasil. Apesar de amplamente utilizada em mercados desenvolvidos, como EUA e Europa, essa ... -
O impacto do rating soberano nas emissões corporativas brasileiras no mercado de renda fixa internacional
2020-08-25O mercado de renda fixa internacional é uma das fontes de financiamentos utilizada por grandes empresas brasileiras. O investidor, comprador do título de dívida corporativa em moeda estrangeira (bonds), além de analisar ... -
Impactos da abertura de capital de empresas estatais na prestação de serviços públicos de saneamento básico: um estudo de caso da SABESP
2020-06-24Há estudos que apontam que a abertura de capital de empresas estatais não é solução apta a eliminar o déficit de saneamento básico do país (Oliveira, 2015; Ministério da Economia, 2019). Este trabalho avalia os efeitos da ... -
Individuals neglect the informational role of prices: evidence from the stock market
2018-02We find that a stock price fall in itself induces individual investors to buy the stock. That is, individuals neglect the negative information that may be attached to a stock price fall. Our identification strategy uses ... -
A indústria de serviços financeiros e o crescimento econômico: uma aplicação de regressão quantílica
2017-08-09Este trabalho tem o objetivo de analisar teórica e empiricamente a relação positiva existente entre desenvolvimento da indústria de serviços financeiros e crescimento econômico e, a partir desses resultados, refletir a ... -
Indústria global de fundos de ações: influência das características regionais na geração de valor de gestores ativos
2017-08-09O mercado financeiro está cada vez mais integrado mundialmente e os efeitos desse fenômeno nas decisões de investimento de alocadores de recursos não podem ser desprezados: um investidor brasileiro não deveria se restringir ... -
A influência da alavancagem financeira na construção do custo de capital próprio: um estudo voltado para o mercado brasileiro
2016-02-15In the context of the Capital Asset Pricing Model (CAPM), the present study investigates the significance of financial leverage on the development of systematic risk. Based on Brazilian data, we tested the beta unleveraged ... -
Investidores com assessoria financeira são menos relutantes em realizar perdas? Análise do efeito disposição no mercado de ações
2021-09-10O objetivo central do presente estudo é verificar se aconselhamento financeiro profissional impacta na redução do efeito disposição. Considerando-se uma amostra de, aproximadamente, 30.000 investidores pessoa física que ... -
IPO de fundos de investimentos imobiliários: uma análise do desempenho de curto e longo prazo
2021-03-19Os retornos obtidos pelos investidores em ofertas públicas são temas de vários estudos nas últimas décadas, focados principalmente no mercado de ações americano. Estes estudos sobre IPOs identificam um puzzle que são altos ... -
Modelo de fatores dinâmicos aplicado ao mercado brasileiro de ações
2017-08-23O uso de modelos de fatores dinâmicos permite analisar processos estocásticos com grande número de dimensões, sendo exatamente esse o caso do mercado financeiro quando se consideram as séries formadas pelos preços de ações. ... -
Monetary policy and stock market bubbles: the Brazilian Catch 22
2021This paper estimates the response of stock prices to monetary policy shocks following the framework set by Gali and Gambetti (2015) using data for Brazil. In doing so, a time-varying coefficient VAR is used for both quarterly ... -
Otimização de portfólio com expected shortfall aplicado para fundo de fundos multimercados
2021-11-29Em investimentos, sob a ótica do investidor racional, procuramos avaliar as oportunidades de mercado, observando a possibilidade de retorno em relação aos tipos de riscos envolvidos nas estratégias de alocações dos recursos. ... -
Preço de ativos e atividade econômica no Brasil: evidências baseadas em um modelo VAR estrutural
2021-05-11Os índices de ações antecipam a economia real e, para tal, a literatura é extremamente vasta, mas para impactos do mercado sobre a economia real nos mercados emergentes, a literatura não aprofunda-se a tal ponto. Nos ... -
Quando é ótimo sair de uma estratégia de investimentos?
2021-11-30The present dissertation is focused on finding optimal stop-loss and stop-gain parameters which maximize a given expected discounted return function, assuming a financial instrument governed by an Ito Diffusion, which can ... -
Reação do mercado brasileiro de ações às emissões de debêntures
2013-02-01Este estudo tem como objetivo analisar se emissões públicas de debêntures realizadas por companhias brasileiras de capital aberto implicam em retornos extraordinários nas ações das respectivas emissoras no dia do registro ... -
The relationship between changes in debt levels and firms’ stock returns within emerging markets
2019-01-15Eu documento um efeito positivo em ambos, portfólios com variações positivas e negativas, no rácio de dívida e os retornos das acções para empresas no mercado emergente do Brasil durante o período de 2000 e 2016. Eu encontrei ... -
Rentabilidade do Índice de Fundos de Investimento Imobiliários: uma análise da correlação com os mercados de ações e a taxa de juros
2021-10-21O objetivo deste trabalho é avaliar o comportamento das rentabilidades dos fundos imobiliários diante das rentabilidades dos ativos tradicionais do mercado brasileiro. Os resultados encontrados sugerem que o retorno do ...
