Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Administração de risco"
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Estrutura de mercado da indústria bancária e apetite ao risco no Brasil: uma análise dos anos 2001 a 2013
2014-08-07O presente trabalho analisou em que medida a estrutura de mercado da indústria bancária brasileira – em níveis de concentração e competição – afeta o apetite ao risco de seus agentes. Para tanto, o estudo examinou a relação ... -
Estrutura de mercado da indústria bancária e apetite ao risco no Brasil: uma análise dos anos 2001 e 2013
2014-08-07This present study examined the extent to which the market structure of the Brazilian banking industry - at levels of concentration and competition - affects the risk appetite of its agents. Thus, we examined the relationship ... -
Estudo empírico para cálculo do value at risk e expected shortfall aplicado ao mercado brasileiro
2019-08-22O objetivo desse trabalho foi analisar e comparar a aplicação de cinco modelos para cálculo do Value at Risk e Expected Shortfall sobre ativos brasileiros, e a partir de um backtesting definir aquele com melhor capacidade ... -
Estudo sobre o risco de mercado de uma carteira de opções através da análise de componentes principais
2007-01-24A presente dissertação tem como objeto de estudo a superfície de volatilidade implícita de opções européias da paridade Real / Dólar no mercado brasileiro. Este trabalho não tenta explicar as deformações ou os desvios da ... -
Gerenciamento de risco e valor no Brasil: um estudo empírico
2011-05-19Este trabalho examina a relação entre a volatilidade do fluxo de caixa operacional e o valor da firma, utilizando como amostra empresas brasileiras não financeiras listadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), no ... -
Gestão de risco e especulação com derivativos cambiais
2010-02-03O objetivo deste trabalho é investigar as motivações e a dinâmica no uso de derivativos de moedas por parte de empresas não-financeiras brasileiras, em contratos de balcão, a partir de um banco de dados único, que contém ... -
Gestão de riscos associados a cultivos agroenergéticos por meio da modelagem espaço-temporal de parâmetros agrometeorológicos e do monitoramento da vegetação com imagens de sensoriamento remoto: estudo de caso em lavouras de milho safrinha
2013-01-11Agriculture is the economic activity mostly depended on climate conditions. The climate events affect not only the plant metabolic, directly related to crop production, as well the most diverse activities in the field. ... -
Harvesting equity premium in emerging markets: a currency hedge for country risk
2021-09-29Propomos uma estratégia consistentemente comprada em índice de bolsa e comprada em dólar para investir em ações em mercados emergentes. A teoria econômica sugere que tanto as ações (prêmio de risco) quanto as moedas (PPC ... -
Impacto de uma melhor governança corporativa e uma maior escolaridade do conselho de administração e da diretoria executiva no d-beta das empresas
2012-08-15O desenvolvimento do mercado financeiro e, principalmente, a abertura para o capital externo impulsionaram o desenvolvimento das boas práticas de governança corporativa. Um de seus benefícios é reduzir o custo de captação ... -
Is enterprise value affected by political nominations for a regulatory agency's presidency?
2013-02-04Economists have argued that regulation is the appropriate approach to maintain output in its economically efficient level in a natural monopoly, and that can be achieved by submitting these companies to regulatory agencies’ ... -
Mensuração de risco para empresas do ramo frigorífico
2015-02-06Este trabalho apresenta metodologia de mensuração e gestão de risco para empresas do ramo frigorífico. A ferramenta utilizada é conhecida como Earnings at Risk (EaR), e se adota uma visão top-down, que mostra a variação ... -
Mercado brasileiro: aplicação de análise de componentes principais no cálculo de VAR para carteiras de renda fixa
2005The Value at Risk (VAR) approach in this work is performed based on the analysis of the yield curve using Principal Component Analysis (PCA). With this methodology, the movements of the yield curve can be decomposed in a ... -
O mercado de securitização no Brasil e suas fontes de valor
2010Este trabalho tem por objetivo analisar algumas das características principais das estruturas de securitização no mercado brasileiro. Utilizando como principal referência o artigo de Gorton e Souleles (2005) e, através da ... -
Mitigação de exposição a juros e moedas por meio de instrumento de dívidas corporativas no Brasil
2014-01-30Este artigo busca analisar se empresas utilizam instrumentos de dívida corporativa para fazer gestão de risco tanto à exposição à taxa de juros quanto à exposição cambial. Comparamos os coeficientes de regressões para ... -
Modelagem da perda esperada com operações de crédito: uma aplicação dos modelos da classe GAMLSS
2014-02-05O mercado de crédito vem ganhando constantemente mais espaço na economia brasileira nos últimos anos. Haja vista isto, o risco de crédito, que tenta medir a perda com operações de crédito, tem fundamental importância e, ... -
Modelagem da perda esperada: uma alternativa para tratar o efeito da correlação entre a PD e LGD
2012-08-30With the relevance of the credit market has been gaining in the economy this study set out to do a conceptual review of credit risk. Since the expected loss as the main component of credit risk, the work proposes a new way ... -
Modelo de estresse macroeconômico da inadimplência para bancos de atacado
2014-02-05O presente trabalho visa propor uma metodologia de cálculo de estresse para cumprir as exigências regulatórias do Bank for International Settlements (BIS) e Comissão de Supervisão Bancária. A metodologia abordada utiliza ... -
Modelos de risco de mercado com fat tail: análise empírica de value at risk and expected shortfall para ativos financeiros brasileiros
2008-02-08O objetivo deste trabalho foi mostrar modelagens alternativas à tradicional maneira de se apurar o risco de mercado para ativos financeiros brasileiros. Procurou-se cobrir o máximo possível de fatores de risco existentes ... -
Otimização de alavancagem e gestão de risco em estratégias long-short
2014-08-01Alavancagem em hedge funds tem preocupado investidores e estudiosos nos últimos anos. Exemplos recentes de estratégias desse tipo se mostraram vantajosos em períodos de pouca incerteza na economia, porém desastrosos em ... -
Otimização de portfólio com expected shortfall aplicado para fundo de fundos multimercados
2021-11-29Em investimentos, sob a ótica do investidor racional, procuramos avaliar as oportunidades de mercado, observando a possibilidade de retorno em relação aos tipos de riscos envolvidos nas estratégias de alocações dos recursos. ...
