Portifolio selection with random transaction costs

dc.contributor.author	Nazareth, Marcelo
dc.date.accessioned	2014-10-30T11:24:46Z
dc.date.available	2014-10-30T11:24:46Z
dc.date.issued	2000-05-11
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/10438/12281
dc.description.abstract	Transaction costs have a random component in the bid-ask spread. Facing a high bid-ask spread, the consumer has the option to wait for better terms oI' trade, but only by carrying an undesirable portfolio balance. We present the best policy in this case. We pose the control problem and show that the value function is the uni que viscosity solution of the relevant variational inequality. Next, a numerical procedure for the problem is presented.	eng
dc.language.iso	por
dc.publisher	Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV	por
dc.relation.ispartofseries	Seminários de pesquisa econômica da EPGE	por
dc.rights	Todo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveis	por
dc.title	Portifolio selection with random transaction costs	por
dc.type	Working Paper	eng
dc.subject.area	Economia	por
dc.contributor.unidadefgv	Escolas::EPGE	por
dc.subject.bibliodata	Economia matemática	por
dc.subject.bibliodata	Matemática financeira	por
dc.contributor.affiliation	FGV

FGV EPGE - Seminários de Pesquisa Econômica [427]
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