| dc.contributor.author | Buhler, Wolfgang | |
| dc.date.accessioned | 2014-10-15T12:31:43Z | |
| dc.date.available | 2014-10-15T12:31:43Z | |
| dc.date.issued | 1999-08-12 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10438/12110 | |
| dc.description.abstract | Our main goal is to investigate the question of which interest-rate options valuation models are better suited to support the management of interest-rate risk. We use the German market to test seven spot-rate and forward-rate models with one and two factors for interest-rate warrants for the period from 1990 to 1993. We identify a one-factor forward-rate model and two spot-rate models with two faetors that are not significant1y outperformed by any of the other four models. Further rankings are possible if additional cri teria are applied. | eng |
| dc.language.iso | eng | |
| dc.publisher | Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV | por |
| dc.relation.ispartofseries | Seminários de pesquisas econômica da EPGE | por |
| dc.rights | Todo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveis | por |
| dc.title | An empirical comparison of forward-rate and spot-rate models for valuing interest-rate options | eng |
| dc.type | Working Paper | eng |
| dc.subject.area | Economia | por |
| dc.contributor.unidadefgv | Escolas::EPGE | por |
| dc.subject.bibliodata | Taxas de juros | por |
| dc.contributor.affiliation | FGV | |
