Browsing by Subject "Mercado de opções"
Now showing items 1-20 of 71
-
Uma alternativa de análise de viabilidade para as siderúrgicas brasileiras
2003This study analysies the efficience of Real Options Theory application on Brazilian steel making companies. For this end, the items below are introduced and discussed in this dissertation: (a) PrincipIes and criterions ... -
Análise e extração das expectativas dos agentes de mercado em torno da data do COPOM
2014-05-30This paper explores an important concept developed by Breeden & Litzenberger in which extract information contained in interest options in the Brazilian IDI Option market. It will be demonstrated the IDI Option Behavior ... -
Aplicação de modelo híbrido de financiamento com condições para proteção de sócio estratégico e sócio principal, contendo estrutura de Put e Call
2015Este trabalho promove a aplicação prática de estrutura de financiamento do tipo híbrida, envolvendo estrutura com opções Put e Call que estabelece condições de proteção à entrada de sócio estratégico a projeto arriscado ... -
Aplicação de opções reais em projetos de automação: um estudo de caso na indústria de cerveja
2015-11-23Industrial automation projects are evaluated financially through the widely used methods of Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR). Recent studies show a tendency to use other methods of performing this ... -
Aplicação de opções reais no apreçamento de projetos de bioprospecção
2005-11-18A proposta deste trabalho é modelar o apreçamento de projetos de investimento na área da bioprospecção. Para isto, utilizamos a técnica de opções reais aplicada a um contrato sujeito a três tipos de incerteza: custos, ... -
Aplicações do modelo black-scholes ao mercado de opções de compra, utilizando-se metodologias diferenciais para o cálculo de volatilidade
1990-10-25Este trabalho cuida de avaliar a eficiência do mercado de opções de ações da bolsa de valores de são Paulo (BOVESPA). A avaliação é feita através do modelo Black-Scholes, e traz como principal novidade diversas estimativas ... -
Apreçamento de opção implícita de resgate de um CDB flutuante atrelado ao CDI após o período de carência
2011-10-24O funcionamento dos bancos comerciais implica no sucesso de suas estratégias de captação de depósitos a prazo. O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos instrumentos mais utilizados para este fim. 95% dos CDBs são ... -
Arbitrage opportunities with a delta-gamma neutral strategy in the Brazilian options market
2017-11-08We investigate arbitrage opportunities in the Brazilian options market. Our research consists inbacktesting several delta-gamma neutral portfolios of options traded in B3 exchange to assessthe possibility of obtaining ... -
Arbitrage-free prediction of implied volatility: a comparison study
2020-07-30Este trabalho apresenta uma predição livre de arbitragem da volatilidade implícita de um conjunto de opções com a mesma maturidade. O método consiste em prever os parâmetros da parametrização SABR, evitando restrições não ... -
Arbitragem estatística com opções utilizando modelo de volatilidade incerta e hedging estático
2014-07-27Com o objetivo de identificar oportunidades de arbitragem estatística no mercado de opções brasileiro, este trabalho utiliza o modelo de volatilidade incerta e o conceito de Hedging Estático, no apreçamento de um portfólio ... -
Arbitragem estatística no mercado brasileiro de ações: uma abordagem por VECM
2016-08-11Ao modelar séries de preços de ativos financeiros, a prática usual é tomar a primeira diferença das séries, e trabalhar assim com retornos ou logretornos. Utilizando VECM (Vector Error Correction Models, em inglês), torna-se ... -
Avaliação de projetos de desenvolvimento de shopping centers: através da teoria de opções reais
2009-11This work develops an evaluation of a shopping center through the traditional model of iscounted cash flow and, alternatively, through the model of real options. The objective is to analyze the main differences between ... -
Avaliação de Projetos de Investimento com Opções Reais: Cálculo de Valor de Opção de Espera de uma Unidade Separadora de Propeno
2008-09-24The main subject of the present work is the evaluation of a real option to defer an investment on a Propylene Unit, in comparison to a static analysis of Net Present Value. So, we exposed the real options theory, the ... -
Avaliação de projetos segundo a teoria de opções: aplicação em casos práticos
1999-04-12Apresenta a Teoria de Opções como ferramenta para avaliação de projetos de investimento, podendo combinar as decisões financeiras e estratégicas, diferentemente do método tradicional de Fluxo de Caixa Descontado. Introduz ... -
Características e determinantes da primeira emissão de debêntures
2008-05-30Debt financing decisions have impact in capital structure by altering the leverage, ownership structure and maturity of debt. Most popular theories about composition of debt predicts negative reaction of stocks when a firm ... -
Concentração nos mercados brasileiros de seguros, previdência e capitalização
2007-07-16Insurance markets under supervision of SUSEP have shown decrease in number of companies and increase in Herfindahl Hirschman Index. This potential issue is undermined by Gini Index and other market Power tests that indicate ... -
Cross hedging do novilho argentino no mercado futuro do boi gordo brasileiro
2013The present study verifies the effectiveness of cross hedge operations for Argentinians steers by negotiation with futures contracts of the Brazilian live cattle in the Brazilian Securities, Commodities and Futures Exchange ... -
Cross-currency hedging with multiple options
2017-11-23Financial derivatives are broadly used for hedging purposes by large financial and non-financial corporations in developed countries. Thereof, currency derivatives represent the biggest class. For some currencies, foreign ... -
Currency hedging in emerging market investments
2019-01-17This paper investigates whether currencies enhance performance of portfolios diversified over a number of different international markets from the perspective of an American based investor and determines what is the source ...
