Browsing by Subject "Markov, Processos de"
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Analysis of contagion from the dynamic conditional correlation model with Markov Regime switching
2016Over the last decades, the transmissions of international financial events have been the subject of many academic studies focused on multivariate volatility models. This study evaluates the financial contagion between stock ... -
Análise de contágio a partir do modelo de correlação condicional constante com mudança de regime Markoviana
2012-12-18Nas últimas décadas, a análise dos padrões de propagação internacional de eventos financeiros se tornou o tema de grande parte dos estudos acadêmicos focados em modelos de volatilidade multivariados. Diante deste contexto, ... -
Dynamic hedging in Markov regimes
2008-10-02This dissertation proposes a bivariate markov switching dynamic conditional correlation model for estimating the optimal hedge ratio between spot and futures contracts. It considers the cointegration between series and ... -
Ensaios em Finanças
2013-10-11Esta tese é composta de três artigos sobre finanças. O primeiro tem o título 'Nonparametric Option Pricing with Generalized Entropic Estimators ' e estuda um método de apreçamento de derivativos em mercados incompletos. ... -
Forecast comparison with nonlinear methods for Brazilian industrial production
2015-04-07This work assesses the forecasts of three nonlinear methods — Markov Switching Autoregressive Model, Logistic Smooth Transition Autoregressive Model, and Autometrics with Dummy Saturation — for the Brazilian monthly ... -
Investigação sobre o desempenho da regra de negociação de pairs trading utilizando o modelo de mudança de regime no mercado de ações brasileiro
2016Among various strategies of financial assets negotiations, The Pair Trading strategy has shown relevance in the academic and professional environment and it’s being used as an important strategy. In the main investment ... -
A Markov-switching multi-fractal inter-trade duration model, with application to U.S. equities
2012-12Trabalho apresentado por Frank Diebold - University of Pennsylvania no contexto do evento "Asset Pricing and Portfolio Allocation in the Long Run". Mais informações em: http://epge.fgv.br/conferencias/longrun/index.php -
Modelagem estocástica e aplicações em cinética enzimática
2020-12Em geral, a incorporação da aleatoriedade na modelagem matemática de sistemas biológicos permite obter uma realização mais realista do fenômeno estudado, já que a abordagem determinística nem sempre é capaz de descrever ... -
Mudanças de regime e persistência dos choques sobre a volatilidade para a série de preços do petróleo: uma análise comparativa da família GARCH e modelos com mudança de regime Markoviana – MSIH e SWARCH
2012-08-28A previsão dos preços do petróleo é fundamental para o planejamento energético e oferece subsídio a tomada de decisões de longo prazo, que envolvem custos irrecuperáveis. No entanto, os preços do petróleo são muito instáveis ... -
Mudanças de regimes na função de reação do Banco Central do Brasil: uma abordagem utilizando markov regime switching
2015The goal of this paper is to identify the occurrence, duration and transition probabilities of different monetary policy regimes in Brazil since the implementation of the inflation-targeting regime in 1999. To estimate the ... -
On the brink of fiscal dominance
2019-11-29Estudamos a dinâmica da economia brasileira usando um modelo DSGE com mudanças de regime Markoviana. Isso nos permite explorar as implicações da Teoria Fiscal do Nível de Preços quando a economia está sob Dominância ... -
Price discovery using a regime-sensitive cointegration approach
2015This work proposes a method to examine variations in the cointegration relation between preferred and common stocks in the Brazilian stock market via Markovian regime switches. It aims on contributing for future works in ... -
Shock fluctuations for the Hammersley process
2017-01We consider the Hammersley interacting particle system starting from a shock initial profile with densities (). The microscopic shock is taken as the position of a second-class particle initially at the origin, and the ... -
Testing the Markov property with ultra high frequency financial data
2001-03-01This paper develops a framework to test whether discrete-valued irregularly-spaced financial transactions data follow a subordinated Markov process. For that purpose, we consider a specific optional sampling in which a ... -
The value of (bounded) memory in a changing world
2014-05This paper explores the value of memory in decision making in dynamic environments. We examine the decision problem faced by an agent with bounded memory who receives a sequence of signals from a partially observable Markov ...
