Browsing by Subject "Finanças - Modelos matemáticos"
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Ações com características peculiares reagem diferentemente a choques econômicos não antecipados no Brasil?
2009-01-20A fim de auxiliar os investidores na compreensão da exposição a risco de seu portfólio, este texto estuda os impactos das mudanças não antecipadas dos fatores econômicos em ações com características específicas (alto fluxo ... -
Aplicação do modelo de Hull-White a precificação de opções sobre IDI
2001-04-17Com base na revisão da literatura, particularmente dos resultados empíricos, o modelo de Hull-White surge como uma alternativa ao modelo de Black para precificação de opções sobre juros. Foram feitos uma série de testes ... -
Arbitragem estatística com opções utilizando modelo de volatilidade incerta e hedging estático
2014-07-27Com o objetivo de identificar oportunidades de arbitragem estatística no mercado de opções brasileiro, este trabalho utiliza o modelo de volatilidade incerta e o conceito de Hedging Estático, no apreçamento de um portfólio ... -
A atuação dos agentes financeiros de desenvolvimento a luz da teoria da ação comunicativa de Jürgen Habermas
2010-10-07Este estudo tem por objetivo a análise das práticas desenvolvimentistas aplicadas pelos agentes financeiros de desenvolvimento, nomeadamente, as agências de fomento e os bancos de desenvolvimento brasileiros, à luz da ... -
Can a habit formation model really explain the Forward Premium Anomaly?
2009-08-07Verdelhan (2009) shows that if one is to explain the foreign ex- change forward premium behavior using Campbell and Cochrane (1999) s habit formation model one must specify it in such a way to generate pro-cyclical short ... -
CAPM 'Capital Asset Pricing Model': o modelo de avaliação de ativos: uma revisão da literatura e dos testes empíricos
1984Levantamento bibliográfico abrangendo os principais trabalhos relativos ao 'CAPM - Capital Asset Pricing Model' que se acham esparsos em vasta literatura. Aborda desde a teoria de seleção de carteira, o desenvolvimento e ... -
A consumption CAPM with a reference level
2006-03-30We study an intertemporal asset pricing model in which a representative consumer maximizes expected utility derived from both the ratio of his consumption to some reference level and this level itself. If the reference ... -
Contagion in financial networks: a network theory and agent-based approaches to modeling the spread of risk in financial systems
2016-05-06This dissertation studies the spread of crisis over the financial system. More specifically, we aim to develop models that allow us to simulate how an economic shock strikes a few financial agents and from them propagate ... -
Desenvolvimento de estratégia de investimento utilizando factor-based investing e aprendizado de máquina
2020-01-10A proposta deste trabalho é desenvolver uma estratégia de seleção de ações, dentro do mercado brasileiro, com o objetivo de obter retornos superiores à média de mercado e superiores também a estratégias usuais de seleções ... -
Dinamicity and unpredictability of emerging markets: an implementation of Goetzamnn and Jorion (1999)
2015-02-27This research is to be considered as an implementation of Goetzmann and Jorion (1999). In order to provide a more realistic scenario, we have implemented a Garch (1,1) approach for the residuals of returns and a multifactor ... -
Empirical test of conditional CAPM using expected returns of Brazilian, Argentinean, German and United States of American portfolio
2009In the last decades, CAPM model has been of great interest in the scientific scene. Despite all the criticism, the improvement of the static CAPM, which has generated new dynamic models, provided investors with stronger ... -
The high frequency impact of macroeconomic announcements in the Brazilian futures markets
2016-11-01The estimation of the impact of macroeconomic announcements in the Brazilian futures markets is used to uncover the relationship between macroeconomic fundamentals and asset prices. Using intraday data from October 2008 ... -
Macroeconomic announcements, price discovery, and order flow efects in the stock market: evidence from incomplete data and multiple financial markets
2006-03-06This paper investigates heterogeneity in the market assessment of public macro- economic announcements by exploring (jointly) two main mechanisms through which macroeconomic news might enter stock prices: instantaneous ... -
Prevendo a volatilidade realizada de ações brasileiras: evidências empíricas
2012-12-18Este estudo compara previsões de volatilidade de sete ações negociadas na Bovespa usando 02 diferentes modelos de volatilidade realizada e 03 de volatilidade condicional. A intenção é encontrar evidências empíricas quanto ... -
Reação de mercado associada à disponibilidade de informação
2010-12-06Behavioral finance theory is sustained by two grand pillars: limits of arbitrage and investor irrationality. Among the known rationality biases, one was of particular interest to this study: the availability bias. This ... -
Saving-capm: uma proposta de solução para o equity premium puzzle do consumption-capm
2006-08-08In 1985 Mehra and Prescott raised a question that has not been answered satisfactorily: the equity premium of American shares is much higher than it could be explained by the 'neoclassical paradigm of financial economics' ...
