Listagem por Orientador "Pessoa, Marcelo de Sales"
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Alocação de recursos: nível ótimo de diversificação intraclasse entre fundos de investimentos abertos no Brasil
2013-05-05Despite the diversity of their strategies, the returns of hedge funds generally exhibit a positive correlation with stock index. On the other hand, distinct funds categories tend to be less correlated to each other compared ... -
Análise da convexidade da relação entre desempenho e captação de fundos multimercados brasileiros
2015-05-28The objective of this work is to verify the hypothesis of convexity in the relationship between performance and funding in the Brazilian multimarket investment funds industry from 2000 to 2013. A total of 4,547 multimarket ... -
Análise da crise financeira na Espanha: causas e medidas tomadas pelas autoridades espanholas
2020-02-05Esta dissertação analisa a crise bancária na Espanha a partir de 2008. Primeiramente, é analisado o período pré-crise na Espanha, as condições internacionais dos mercados financeiros, e o momento inicial de condições ... -
Análise de performance de fundos de investimento multimercado no Brasil
2015-05-25This work aims to verify if brazilian Hedge Funds generate significant positive alphas, that is, if managers have skill and contribute positively to the return of their funds during the period 2003 through 2013. To find ... -
Análise do efeito de crises sobre estratégias de pairs trading no Brasil
2017-08-31The purpose of this work is to check the performance of the distance method of the pairs trading strategy in the Brazilian market. The study takes place in the period between 2004 and 2017, trying to identify if these ... -
Avaliação da viabilidade de implementação de política de hedge de preços em empresas de mineração utilizando simulação de Monte Carlo
2018-04-04The volatility of the market price of their products is one of the biggest sources of variability for the mining sector. Therefore, reducing or elimination this factor, significantly changes their risk profile. This ... -
O balanço anual 2014 da Petrobras e a eficiência do mercado acionário no Brasil: um estudo de evento
2016-05-31We studied the effects on Petrobras shares arising from the presentation of the earnings announcements of 2014´s third and fourth quarter, the first announcements made after the beginning of the corruption investigation ... -
Desempenho e características de fundos de investimentos em renda fixa investidos por regimes próprios de previdência social
2016-12-13This work analyses the performance, characteristics and persistence of Brazilian bond-funds, that received investments from Regimes de Próprios de Previdência Social (BaseRPPS). Their performance was compared with a sample ... -
O efeito da diversificação na mineração
2014-05-19This study analyses the effects of diversification in risk and return among the major global mining players. To evaluate the diversification, firstly, we created a ranking that relates risk, degree of diversification and ... -
Efeitos da baixa liquidez em posições compradas em relação às posições vendidas sobre o desempenho de fundos long short em situação de crise sistêmica (2008)
2013-05-28Diversos estudos sobre investimentos em Ações e Fundos de Investimentos no Brasil, mais especificamente sobre Fundos Multimercados Long-Short, focam em sua neutralidade em relação ao Ibovespa bem como na performance de ... -
Evolução da exposição ao risco de crédito: um estudo empírico do mercado brasileiro de debêntures entre 2014 e 2017
2018The post-2008 financial crisis intensified and improved risk management around the world. From 2014 to 2017, Brazil experienced a severe period of economic crisis culminating in the largest recession in history in 2016. ... -
Existe puzzle de prêmio de risco acionário (EPP) no mercado brasileiro?: uma análise do período entre 1995 e 2013
2014-05-30Segundo Sampaio (2002), os modelos intertemporais de equilíbrio começaram a ter a sua eficácia na determinação do retorno dos ativos questionada após a publicação do artigo de Mehra e Prescott em 1985. Tendo como objeto ... -
Fundos ciclo de vida e sua aplicação ao mercado brasileiro
2019-04-27O desenvolvimento de produtos visando renda de aposentadoria recebeu a atenção dos gestores internacionais a partir do Pensions Protection Act no mercado americano. Os produtos target-date e life cycle foram alçados a um ... -
O impacto do risco de crédito sobre a diferença cross-section do retorno acionário brasileiro
2016-05-31The aim of this study is to assess the impact of credit risk in the Brazilian stock cross-section return, and evaluate if a strategy based on this feature is able to generate positive and significant alpha. To measure ... -
A influência dos dividendos sobre o retorno dos ativos brasileiros: um modelo de Fama e French ampliado
2019-02-22Os fatores determinantes para a existência de um prêmio de risco para as ações é tema de debate há décadas. O presente estudo analisa o período de 1997 a 2016 do mercado acionário brasileiro, tendo como principal intuito ... -
Investigação sobre o desempenho da regra de negociação de pairs trading utilizando o modelo de mudança de regime no mercado de ações brasileiro
2016Among various strategies of financial assets negotiations, The Pair Trading strategy has shown relevance in the academic and professional environment and it’s being used as an important strategy. In the main investment ... -
Markowitz e Momentum: a otimização de carteiras do mercado brasileiro fundamentada no curto prazo
2016-06O objetivo deste estudo é analisar os resultados dos portfólios eficientes gerados por dois modelos: o de Alocação Clássica de Ativos (CAA) baseado no “paper” de Butler, Keller e Kipnis (2015) e o de carteiras igualmente ... -
Persistência na performance de fundos de investimento imobiliário brasileiros entre 2008 e 2012
2013-05-29The goal of this study is to evaluate the persistence in performance of real estate investment funds. In order to do that a methodology similar to Carhart (1997) was adopted: portfolios were select accordingly to the fund ... -
Precificação de opções sobre IDI com preço de mercado de risco variável
2017-05-31This work applies an empirical interest rate model to the method of pricing fixed income index options developed in Barbachan and Ornelas (2003). This model is based on the article by Ahmad and Wilmott (2006). Specifically, ... -
Qual é o preço da ação-loteria?
2017-12-19A lottery-type stock is a stock that presents a small probability of achieving a big positive return. If investors have utility functions based on Kahneman and Tversky’s Prospect Theory, they overestimate low probabilities. ...
