Browsing by Subject "Taxas de juros"

Os determinantes macroeconômicos do spread bancário para pessoas físicas e jurídicas no Brasil: uma análise do período pós plano real

Matulovic, Marcio Oliveira
2015-02-10

This research aims to empirically analyze the macroeconomic factors that determined the bank spread levels charged to individuals and legal entities in Brazil in the Real Plan postadoption period through December 2012. In ...

Deviations from covered interest parity: the role played by fundamentals, financial and political turmoils and market frictions

Costa, Marisa Gomes da; Marçal, Emerson Fernandes
2019-05

Recent works for mature markets on covered interest parity suggest that deviations are mean reverting but persistent particularly after 2008 crisis (Du et al., 2018). Our study aims to contribute to the literature by ...

O diferencial entre as curvas de juros doméstica e externa em reais é uma evidência para o argumento de 'incerteza jurisdicional'?

Salles, Marcelo Corrêa de
2008-04-30

This work make an analysis of the Brazilian interest rates, and the main features of the sovereign nominal rates curve, with emphasis on fixed income securities issued by the government in local currency (Reais), in both ...

Dividendos, juros sobre capital próprio e recompra de ações: um estudo empírico sobre a política de distribuição no Brasil

Mota, Daniel Camarotto
2007-03-08

Foram analisadas empiricamente as motivações envolvidas na definição da política de distribuição das empresas brasileiras, avaliando-se como é feita a escolha entre os seus instrumentos: dividendos, juros sobre capital ...

Divisia indexes, money and welfare

Cysne, Rubens Penha
2000-07-01

We suggest the use of a particular Divisia index for measuring welfare losses due to interest rate wedges and in‡ation. Compared to the existing options in the literature: i) when the demands for the monetary assets are ...

Do bondholders value corporate hedging? Evidence for Brazil, Chile and Mexico

Oliveira, Edypo Soares de
2016-12-14

Literature has often examined how hedging affects firm value and cost of capital, but its relation with cost of debt is less studied, especially for Latin American firms. This dissertation examined the impact of derivatives ...

Do interest rate options contain information about excess returns?

Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de; Graveline, Jeremy J.; Joslin, Scott
2011-09-01

There is strong empirical evidence that long-term interest rates contain a time-varying risk premium. Options may contain valuable information about this risk premium because their prices are sensitive to the underlying ...

Do options contain information about excess bond returns ?

Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de
2006-02-23

There is strong empirical evidence that risk premia in long-term interest rates are time-varying. These risk premia critically depend on interest rate volatility, yet existing research has not examined the im- pact of ...

Does curvature enhance forecasting?

Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de; Gomes, Romeu; Leite, André; Vicente, José
2008

In this paper, we analyze the importance of curvature term structure movements on forecasts of interest rates. An extension of the exponential three-factor Diebold and Li (2006) model is proposed, where a fourth factor ...

Does monetary policy stabilize the exchange rate following a currency crisis?

Goldfajn, Ilan; Gupta, Poonam
1999-05-27

This paper provides evidence on the relationship between monetary policy and the exchange rate in the aftermath of currency crises. It ana1yzes a large data set of currency crises in 80 countries in the period 1980 to 1998. ...

Dois modelos de controle de risco: o modelo Nelson-Siegel dinâmico e o cálculo de VaR por modelos GARCH

Daitx, Fernando
2015-04-07

A presente dissertação tem como objetivo apresentar dois importantes modelos usados na análise de risco. Essa análise culmina em uma aplicação empírica para cada um deles. Apresenta-se primeiro o modelo Nelson-Siegel ...

DSGE model with banking sector for emerging economies: estimated using Bayesian methodology for Brazil

Arruda, Gustavo
2013-01-30

Economias emergentes sofrem importantes restrições de crédito quando comparadas com economias desenvolvidas, entretanto, modelos estocásticos de equilíbrio geral (DSGE) desenhados para economias emergentes ainda precisam ...

Duration: novas considerações

Athayde, Gustavo M. de
1996-02-29

Economia sentirá efeitos apenas em 2006

Billi, Marcelo
2005-09-15

Efeitos da flexibilização monetária quantitativa no mercado de títulos públicos da inglaterra

Aragon, João Paulo de
2011-05-30

No Reino Unido, uma grande política monetária de compra de títulos públicos que ficou conhecida como Quantitative Easing foi realizada em 2009. Nesse estudo foram utilizados diversos dados diários de Gilts convencionais ...

Os efeitos da política monetária na estrutura a termo de taxas de juros brasileira, no período de julho de 1999 a março de 2007

Câmara Filho, Raimundo
2007-05-31

Monetary policy actions are believed to be transmitted to the economy through their effects on market interest rates. However, it is observed that the relationship between monetary policy and market interest rates seems ...

Elasticidade de juros e seleção adversa na concessão de empréstimos para pessoas físicas no Brasil: o caso do crédito atrelado ao cartão de crédito

Vieira, Rodrigo Luiz
2010-12-17

O trabalho consiste em um estudo sobre sensibilidade a juros e seleção adversa por meio de ofertas de empréstimo pessoal atrelado ao cartão de crédito para dois públicos de rendas diferentes realizado por uma grande ...