Browsing by Subject "Modelo de precificação de ativos"
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Introducing additional factors for the Brazilian market in the fama-french five-factor asset pricing model
2016-08-23This dissertation is aimed at evaluating the risk-return relationship of stocks by incrementing the Fama and French five-factor model (F. FAMA and R. FRENCH, 2015) with two new variables. This was done by creating a ... -
Métodos para replicação de índices: revisão e aplicação ao IBOVESPA
2000-02-08Este trabalho revisa os principais métodos numéricos utilizados para reproduzir o comportamento de um índice, implementa quatro desses modelos ao caso brasileiro (Índice Bovespa) e discute a aplicação e os pontos favoráveis ... -
O modelo de avaliação de ativos: (Capital Asset Pricing Model)
1982Examina o modelo de seleção de portfólios desenvolvido por Markowitz, principalmente no que concerne: as suas relações com a teoria da utilidade de Von Neumann-Morgenstern; aos algo ritmos de solução do problema de Programação ... -
Modelo de cinco fatores Fama-French: teste no mercado brasileiro
2019-07-18Este trabalho aplicou o modelo de cinco fatores de Fama e Frech (2015), com adaptações as características locais do mercado acionário brasileiro, para analisar a relevância de cada fator e seu poder explicativo para o ... -
Modelos condicionais de apreçamento de ativos com prêmios de risco macroeconômicos variantes no tempo
2005Analisamos a previsibilidade dos retornos mensais de ativos no mercado brasileiro em um período de 10 anos desde o início do plano Real. Para analisarmos a variação cross-section dos retornos e explicarmos estes retornos ... -
Modelos de precificação de bonds: uma análise evolutiva
2000-03-23Trata de modelos de avaliação debonds, dentro de uma abordagem evolutiva. Apresenta a evolução das técnicas de precificação desses títulos de renda fixa. Inicialmente discute a abordagem tradicional, que compreende a ... -
O negócio bancário e o custo de capital: um estudo empírico do custo do capital de uma instituição financeira no Brasil
2000-06-26Trata das dificuldades de se estipular o custo do capital próprio da instituição financeira. Busca inferir o custo de capital próprio do banco utilizando fluxo de caixa descontado e CAPM. Estuda a conexão entre o custo de ... -
On the optimal investment
2016In 1988 Dybvig introduced the payoff distribution pricing model (PDPM) as an alternative to the capital asset pricing model (CAPM).Under this newparadigm agents preferences depend on the probability distribution of the ... -
Precificação de ativos sem cotação corrente de mercado na indústria de private equity e venture capital no Brasil
2015-11-18This paper studies the private equity and venture capital market in Brazil, particularly with regard to the valuation methodologies, in order to identify the method that best fits the Brazilian reality to measure assets ... -
Precificação de opções vanilla no mercado de energia brasileiro
2020-11-30A presente dissertação se propõe a oferecer uma possível solução na precificação de opções Europeias vanilla de contratos a termo de energia, negociados no mercado livre brasileiro. Para isso, utilizaremos o modelo Black-76, ... -
Prêmio de risco de investimento estrangeiro
2014-03-19Este estudo estima o prêmio de risco de investimento estrangeiro. Nós testamos se ações com maior covariância entre seus retornos e períodos ruins (quando o investimento estrangeiro em carteira na Bovespa é negativo) são ... -
O prêmio pelo risco cambial: uma análise para as principais moedas globais
2008-03-19O comportamento do retorno excedente de investimentos em moeda estrangeira tem desafiado a ciência econômica. Dois aspectos têm sido particularmente intrigantes: (i) o retorno excedente é significativamente diferente de ... -
Pricing rules and Arrow-Debreu ambiguous valuation
2012This paper considers pricing rules of single-period securities markets with finitely many states. Our main result characterizes those pricing rules C that are super-replication prices of a frictionless and arbitrage-free ... -
O problema da mensuração de ativos na contabilidade
1994-05-17Discute o processo de mensuração de ativos na Contabilidade, enfocando os principais métodos que têm sido sugeridos e faz uma sistematização das contribuições mais importantes sobre o assunto, dentro de uma abordagem teórica. -
Qual índice de mercado utilizar?: um teste das aproximações da Carteira de Mercado Brasileira
2010-05-20Este trabalho analisa as propriedades de alguns índices em busca da melhor aproximação (proxy) para a carteira de mercado brasileira. Além dos usuais Ibovespa, IBrX, FGV-100, são considerados dois índices construídos segundo ... -
Random Forest: uma investigação da eficiência de mercado de ações da Vale
2018-12-12O presente trabalho investigou sobre a aleatoriedade dos preços do ativo VALE3 negociado na Bolsa de Valores de São Paulo. Utilizamos a metodologia Random Forest para tentar prever sinais de retornos de 15min futuros. ... -
Regra de Taylor no Brasil e preços de ativos financeiros: 1999-2005
2006Esta dissertação tem o propósito de testar a hipótese de que o Banco Central do Brasil não considera os preços de ativos financeiros em sua função de reação da política monetária. A primeira parte é dedicada ao estudo da ... -
A relação entre o BETA e as variáveis fundamentais da empresa: um estudo voltado para o mercado acionário brasileiro
2013-12-17This paper seeks to better understand the relation between the beta and some company fundamentals, so that we be able to verify if they have a relevant impact in the company’s systematic risk, besides contributing to this ... -
A relação risco-retorno: análise do desempenho de modelos de risco e de um modelo comportamental no mercado brasileiro
2003-04-01Trata da avaliação do desempenho de modelos alternativos de precificação de ações no mercado de capitais brasileiro. Testamos modelos de risco uni e multifatorial e um modelo comportamental baseado em características.
