Browsing by Subject "Liquidez (Economia)"
Now showing items 61-80 of 88
-
Liquidity constraints and collateral crises
2018-05-16Asset-backed securities were widely traded. Arguably, this happened because they were complicated claims, in the sense that it was very costly to assess their fundamental value. Here, we show that if this is the case, then ... -
Liquidity proxies in the Brazilian debenture market
2015-05-19Este estudo analisa as variáveis de liquidez no mercado corporativo brasileiro de debêntures e testa a variável Eurobond para compreender quais características ajudam a prever a liquidez de debêntures. Embora os mercados ... -
Market depth at the BM&FBovespa
2014-03-26O objetivo desse trabalho é estimar a medida dinâmica VNET de profundidade de mercado para ações brasileiras a partir de dados de transação. VNET mede a diferença no número de ações compradas e vendidas no intervalo de ... -
Mercado secundário de títulos públicos: microestrutura, liquidez e spread de compra e venda para o mercado de LTNs no Brasil
2007-08-30This work comprises two parts. First part, it discusses and compares liquidity and market microstructure aspects from government securities in some countries as Brazil, Chile, Mexico, Korea, Poland and United States. The ... -
Modelagem de superfícies de volatilidade para opções com baixa liquidez sobre pares de moedas, cujos componentes apresentam opções líquidas em outros pares
2011-08-12Este trabalho apresenta um modelo para determinação da superfície de volatilidades de um par de moedas cujas opções têm baixa liquidez, utilizando superfícies de volatilidade com maior liquidez, de pares de moedas em que ... -
Modelagem de superfícies de volatilidades para opções pouco líquidas de ações
2010-02-11Neste trabalho é proposto um modelo de construção de superfície de volatilidade de opções pouco líquidas de ações listadas em bolsa. O modelo é uma função matemática que transforma a superfície de volatilidade de uma opção ... -
A monetary mechanism for sharing capital: Diamond and Dybvig meet Kiyotaki and Wright
2003-03-24A model is presented in which banks accept deposits of fiat money and intermediate capital. Alt though theories about the coexistence of money and credit are inherently difficult, the model offers a simple explanation for ... -
A monetary mechanism for sharing capital: Diamond and Dybvig meet Kiyotaki and Wright
2002-05-23Historically, payment systems and capital intermediation interact. Friedman (1959), and many observers of bank instabilities, have ad- vocated separating depositary from credit institutions. His proposal meets today an ... -
Nível de caixa de empresas não financeiras no Brasil: determinantes e relação com o endividamento
2005-10-17Analisa os determinantes do nível de caixa nas empresas não financeiras e sua relação com o endividamento no Brasil, com bases nas teorias de Static Tradeoff, Pecking Order e Agency. Aplicando modelos de regressão linear ... -
A onda de abertura de capital de bancos no Brasil
2009This study investigates the wave of bank IPOs in Brazil from 2005 to 2007. We show that IPO-banks are ex-ante different from banks that continued to be privately held. Even before going public, IPO-banks were more profitable, ... -
Performance de ações em eventos de rebalanceamento de índice: evidência do mercado acionário brasileiro
2021-04-20A revisão de índices acionários é um informacional neutro, com regras objetivas de inclusão e exclusão de seus participantes, porém costuma afetar os retornos e a liquidez das ações objeto do rebalanceamento. Este trabalho ... -
Política de zeragem de títulos privados de baixa liquidez
2020-11-23Grandes transformações ocorreram na política macroeconômica e monetária brasileira nas últimas décadas. Uma com grande impacto foi a redução da taxa básica de juros da economia brasileira, que tem desdobramentos e impactos ... -
A precificação do spread de liquidez no mercado secundário de debêntures
2007-12-11O objetivo desse trabalho é analisar e precificar o prêmio de liquidez exigido pelos investidores nas negociações de debêntures do mercado secundário brasileiro, com base no yield to maturity diário desses papéis. Os testes ... -
Prêmio de liquidez de ações brasileiras
2020-05-27O estudo investiga a relação entre liquidez e retorno das ações no mercado brasileiro. A hipótese central é que ativos ilíquidos apresentam retornos maiores que os líquidos. Utilizando os índices de negociabilidade (IN) ... -
Prêmio de liquidez de ações: um estudo para o mercado brasileiro
2014-01-29Existe uma divergência nos estudos de mercados emergentes sobre a relação entre retorno e liquidez. Enquanto nos mercados desenvolvidos é consenso que o retorno cresce com a falta de liquidez, em mercados como o Brasil ... -
Prêmio de liquidez no Brasil: um estudo sobre sua existência e seus impactos
2012-05-31This study aims to investigate the existence of a liquidity premium in Brazilian stocks. By building portfolios sorted by various measures of liquidity is possible to test the differential expected return and risk incurred. ... -
Prêmio por controle no mercado brasileiro
2014-05-05This study aims to estimate the control premium in the Brazilian stock market, based on the dual-class price differential. We first show that the average control premium is positive from July 01, 2003 to June 28, 2013. ... -
Profundidade de mercado na BM&FBovespa: um modelo de alta frequência para estimação da profundidade de mercado da BM&FBovespa
2013-05-29The objective of this paper is to estimate a dynamic market depth measure, called VNET, for Brazilian stocks using transactions data. VNET gauges the difference between the numbers of buyer- and seller-initiated trades ... -
Restrição financeira e financiamento para empresas latino-americanas: evidência do Brasil e México
2011Este trabalho analisa se o modelo de demanda corporativa por liquidez desenvolvido por Almeida, Campelo e Weisbach (2002) pode ser utilizado para identificar se empresas latino- americanas apresentam restrição financeira ... -
Return and liquidity relationships on market and accounting levels in Brazil
2016-08-01This article discusses profitability-liquidity relationships on accounting and market levels for 872 shares of publicly-traded Brazilian companies, observed between 1994 and 2013. On the market level, the assumption is ...
