Listagem por Assunto "Títulos (Finanças)"
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Liquidity constraints and collateral crises
2018-05-16Asset-backed securities were widely traded. Arguably, this happened because they were complicated claims, in the sense that it was very costly to assess their fundamental value. Here, we show that if this is the case, then ... -
Macaulay duration: método para administrar o risco de taxa de juros em bonds sem opção de recompra e isentas do risco de inadimplência
1995-06-22Trata da apresentação técnica conhecida como Macaulay Duration e sua aplicação na administração do risco de taxa de juros. Aborda aspectos conceituais e práticos da medida e as recentes discussões a respeito de sua ... -
Measuring portfolio salience using paired comparisons: a new application of the Bradley-Terry model
2018-03-26We propose measuring portfolio salience by analyzing paired comparisons data using the Bradley-Terry model. Paired-comparison data are easy to collect using surveys that are userfriendly, rapid, and inexpensive, and we ... -
O momento das médias empresas
2006-10-03 -
Nonparametric stochastic discount factor decomposition and pricing of long-term derivative securities
2012-12Trabalho apresentado por Timothy Christensen - Yale University no contexto do evento "Asset Pricing and Portfolio Allocation in the Long Run". Mais informações em: http://epge.fgv.br/conferencias/longrun/index.php -
Política de zeragem de títulos privados de baixa liquidez
2020-11-23Grandes transformações ocorreram na política macroeconômica e monetária brasileira nas últimas décadas. Uma com grande impacto foi a redução da taxa básica de juros da economia brasileira, que tem desdobramentos e impactos ... -
Por que as empresas emitem títulos conversíveis? Uma continuidade do racional de sequential finance
2019-06-29Como em Mayers (1998), verifico se o uso de convertible bonds é aderente à hipótese de sequential finance. Mayers os aponta como instrumentos buscados por empresas cujos gestores verificam oportunidades de investimento que ... -
Prêmio de emissão em bonds de dívida corporativa denominados em dólares para mercados emergentes
2012-08-14O mercado de dívida corporativa dos países emergentes tem apresentado forte crescimento nos últimos anos. Excesso de liquidez pós-crise mundial, necessidade de desalavancagem dos bancos e crise nos países desenvolvidos são ... -
A pricing model for sovereign bond
1998-07-16Similar to the modeling used to evaluate ccnporate boncls, where it is a put optioo. 011 corporate assets, we modeled sovereign bonds. Instead of company's assets as underlining assets, we used foreign excbange reserves. ... -
Prospective scenarios for offshore private banking firms serving Brazilians in 2040
2020-12-03The offshore Private banking industry for Brazilians has long been dominated by the traditional large international firms. However, recently large Brazilian banks and other independent firms entered this market as well, ... -
Replicação de índices de renda fixa em carteiras : caso do IMA-Geral
2017-02-10In this study, we discuss the index tracking problem in the context of passive investing strategy for mutual funds. A minimization of tracking error model was created using the variance-covariance matrix and expected return ... -
The role of bond covenants and short-term debt: evidence from Brazil
2011-11-25This paper examines the relationship between covenants, short-term and long-term debt with companies which face growth opportunities. Using a sample of 159 Brazilian corporate bonds, we found evidence that: 1) Covenants ... -
An SDF approach to hedge funds' tail risk: evidence from Brazilian funds
2017-05-25The main purpose of this paper is to propose a methodology to obtain a hedge fund tail risk measure. Our measure builds on the methodologies proposed by \citet*{ag15} and \citet*{aagvg15}, which rely in solving dual ... -
An SDF approach to hedge funds’ tail risk: evidence from Brazilian funds
2016-03-21The main purpose of this paper is to propose a methodology to obtain a hedge fund tail risk measure. Our measure builds on the methodologies proposed by Almeida and Garcia (2015) and Almeida, Ardison, Garcia, and Vicente ... -
Securitização de recebíveis de exportação: mecanismo de captação externo para empresas brasileiras
1997-10-02Trata da abordagem de um mecanismo de captação de recursos para empresas brasileiras. Aborda aspectos gerais relacionado à Balança de Pagamentos, Balança Comercial e o Risco Brasil, bem como mecanismos de captação, por ... -
Seleção ótima de portfólio em renda fixa: combinações de estruturas a termo da taxa de juros e fatores macroeconômicos
2019-09-03O estudo de portfólios ótimos em termos de média e variância de Markowitz (1952) são amplamente utilizados para formação de portfólios em renda variável. No entanto, são pouco empregados para renda fixa. Korn e Koziol ... -
STF prestes a decidir sobre juros compostos
2014O plenário do Supremo Tribunal Federal deverá decidir em breve se a norma que permite a capitalização de juros em intervalos inferiores a 12 meses guarda ou não conformidade com a Constituição. Qualquer que seja a decisão, ... -
Taxa de desconto a ser adotada pela patrocinadora na avaliação atuarial das obrigações de benefícios pós-emprego
2019-08-12Este trabalho tem por finalidade demonstrar que as regras estabelecidas para o cálculo da taxa de desconto das obrigações atuariais pelo Pronunciamento Contábil CPC 33 (R1), para os benefícios pós-emprego, são pouco aderentes ... -
Teoria da carteira
1975-09-18A teoria do portfólio e um tópico que passou a ser discutido com bastante frequência nos últimos anos sendo objeto de um tratamento mais rigoroso a partir da obra de MARKOWITZ com a qual, as vezes, passa a ser confundida. ... -
Time-aggregation effects on estimating asset pricing models
2012-12Trabalho apresentado por Imen Ghattassi - Banque de France no contexto do evento "Asset Pricing and Portfolio Allocation in the Long Run". Mais informações em: http://epge.fgv.br/conferencias/longrun/index.php
