Browsing by Subject "Mercado de opções"
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Delta hedge com custos de transação: uma análise comparativa
2013-01-18Dentre as premissas do modelo de Black-Scholes, amplamente utilizado para o apreçamento de opções, assume-se que é possível realizar a replicação do payoff da opção através do rebalanceamento contínuo de uma carteira ... -
Derivativos cambiais do mercado brasileiro: precificação e administração de riscos
2010-05-24O objetivo dessa dissertação é apresentar uma documentação detalhada sobre a precificação e administração de riscos dos principais derivativos cambiais negociados no mercado brasileiro. Serão abordadas algumas particularidades ... -
Descoberta de preço nas opções de Petrobrás
2015Este trabalho tem como objetivo estudar o comportamento do mercado de ações e opções de Petrobrás utilizando a metodologia de price discovery (descoberta de preços). A partir de dados de alta frequência de ambos os mercados, ... -
Desenvolvimento e análise paramétrica de uma estratégia de opções de compra europeias de PETR4 baseada na derivada de Radon-Nikodým
2020-08-20O objetivo deste trabalho é apresentar uma estratégia de ‘arbitragem estatística’ com opções de compra europeias. O algoritmo desenvolvido realiza uma avaliação dos valores nominais de uma variável aleatória ( Z ), baseada ... -
Determinação do preço de opções resgatáveis
1990-08-02 -
Do interest rate options contain information about excess returns?
2011-09-01There is strong empirical evidence that long-term interest rates contain a time-varying risk premium. Options may contain valuable information about this risk premium because their prices are sensitive to the underlying ... -
Ensaios em Finanças
2013-10-11Esta tese é composta de três artigos sobre finanças. O primeiro tem o título 'Nonparametric Option Pricing with Generalized Entropic Estimators ' e estuda um método de apreçamento de derivativos em mercados incompletos. ... -
Ensaios em opções reais e investimento sob incerteza
2009-12-07The three essays in this thesis develop extensions and applications of Real Options Theory, related to very important policy issues in Brazil. The first one presents a pioneering analysis of bioprospecting, or the exploitation ... -
Essays in macroeconomy and dynamic term-structure models
2009-12-19This thesis is composed of three articles with the subjects of macroeconomics and - nance. Each article corresponds to a chapter and is done in paper format. In the rst article, which was done with Axel Simonsen, we model ... -
Essays on asset pricing and option valuation
2020-12-21Esta tese é composta por quatro ensaios sobre precificação de ativos e opções. O primeiro ensaio estuda a precificação de opções de índice no contexto de mercados incompletos. Um novo método é fornecido para construir ... -
Essays on infrastructure in Brazil
2010-12-17This thesis encompasses five papers about two Brazilian infrastructure sectors: energy and road transportation. In the first paper, we model the bid in the Brazilian transmission lines auctions, in order to understand why ... -
Estimação da volatilidade para hedge de carteiras de opções: um teste de eficiência
1996-09-25Neste trabalho compara-se diversos métodos de determinação da volatilidade de uma ação, quando a finalidade é tornar um dado spread de opções delta-neutro, usando o modelo de Black-Scholes. Os spreads são formados com o ... -
Uma estratégia alternativa de financiamento
2016-08-03This study investigates an alternative financing scheme for individuals and firms whom have no interest in getting rid of its investments using the Brazilian stock market. It compares the payoff structure of this financing ... -
Estratégia de arbitragem estatística da variância implícita versus realizada por meio da replicação dinâmica do swap de variância no mercado de ações brasileiro
2016-08-10Nos últimos anos, o uso da volatilidade como uma classe de ativo tem ganhado relevância para investidores e gestores de portfólios, e a maneira mais eficaz de se obter proteção ou exposição pura a esse instrumento é através ... -
Estudo sobre o risco de mercado de uma carteira de opções através da análise de componentes principais
2007-01-24A presente dissertação tem como objeto de estudo a superfície de volatilidade implícita de opções européias da paridade Real / Dólar no mercado brasileiro. Este trabalho não tenta explicar as deformações ou os desvios da ... -
Flexibilidade na utilização de diesel ou biodiesel: uma abordagem utilizando a teoria de opções reais
2007-05-30This paper will point the development of Biodiesel as a renewable fuel on brazilian energy matrix. Specially pointing the flexibility of utilization either of Biodiesel or traditional petroleum originated Diesel. The ... -
Fundamentos da teoria das opções
1996-02 -
Hedged interest parity: ensaios sobre o prêmio pelo risco cambial com uso de opções
2008-02-18Este trabalho propõe a modelagem da paridade hedgeada de juros (HIP, hedged interest parity) – uma alternativa ao uso da paridade descoberta de juros (UIP, uncovered interest parity) que faz uso de opções sobre a taxa de ... -
Hedging options in a garch environment: testing the term structure of stochastic volatility models
1994-12-12This paper develops a methodology for testing the term structure of volatility forecasts derived from stochastic volatility models, and implements it to analyze models of S&P500 index volatility. U sing measurements of the ...
