Browsing by Subject "Alocação de ativos"
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Ensaios em alocação de portfólio com mudança de regime
2014-08-15Uma das principais características dos ativos financeiros é a mudança de regime. Os preços dos ativos apresentam pouca variabilidade nos períodos de normalidade e possuem quedas inesperadas e são instáveis nos períodos de ... -
Equity premium no Brasil e o comportamento do investidor
2015O objetivo deste estudo é verificar se a alocação em ações por parte dos investidores brasileiros é compatível com a Teoria do Prospecto proposta por Kahneman e Tversky (1979) e o conceito de Aversão a Perdas Míope de ... -
Um estudo sobre a capacidade de gestores de fundos multigestor adicionarem valor aos cotistas
2012-09-17With lhe increase of lhe number of assei managers and an even larger a number of investments alternatives in lhe Brazilian hedge fund industry, Fund of Hedge Funds became an alternative for investors planning to diversify ... -
Um estudo sobre alocação de ativos clássica e bayesiana no mercado acionário brasileiro
2012-04-19Este trabalho teve como objetivo comparar duas metodologias de alocação ótima de ativos, a metodologia clássica e a metodologia bayesiana. O modelo utilizado foi o de Meucci (2005). Foram realizados diversos exercícios ... -
Long-term asset allocation based on stochastic multistage multi-objective portfolio optimization
2016-08-19Multi-Period Stochastic Programming (MSP) offers an appealing approach to identity optimal portfolios, particularly over longer investment horizons, because it is inherently suited to handle uncertainty. Moreover, it ... -
Long-term financing and risk allocation
2016-09This position paper reflects the perspective presented at the Workshop "Pensando o Futuro do Setor Energético Brasileiro" and focuses on issues related to creating conditions for long-term financing and its risks, including: ... -
Long-term financing and risk allocation in infrastructure in Brazil
2017-10On March 15 and 16, 2017, the Centre for Regulation and Infrastructure Studies of Getulio Vargas Foundation (Centro de Estudos em Regulação e Infraestrutura-Fundação Getulio Vargas, FGV CERI) promoted the first Policy ... -
Markowitz e Momentum: a otimização de carteiras do mercado brasileiro fundamentada no curto prazo
2016-06O objetivo deste estudo é analisar os resultados dos portfólios eficientes gerados por dois modelos: o de Alocação Clássica de Ativos (CAA) baseado no “paper” de Butler, Keller e Kipnis (2015) e o de carteiras igualmente ... -
Métodos bayesianos em alocação de ativos: avaliação de desempenho
2013-02-05Neste trabalho, comparamos algumas aplicações obtidas ao se utilizar os conhecimentos subjetivos do investidor para a obtenção de alocações de portfólio ótimas, de acordo com o modelo bayesiano de Black-Litterman e sua ... -
Otimização de carteiras regularizadas empregando informações de grupos de ativos para o mercado brasileiro
2015-02-06Este trabalho se dedica a analisar o desempenho de modelos de otimização de carteiras regularizadas, empregando ativos financeiros do mercado brasileiro. Em particular, regularizamos as carteiras através do uso de restrições ... -
Portfólio permanente de Harry Browne: uma aplicação para o mercado brasileiro
2016-05-27This thesis proposes, in an unprecedented manner in Brazil, an extension of the investment allocation method called Permanent Portfolio, created by Harry Browne and detailed by Rowland and Lawson. The extension is to adjust ... -
Previdência complementar no Brasil: análise do impacto da legislação na alocação de ativos entre 2003 e 2005
2006This work aims to identify the impacts brought about by legislation alterations regarding assets allocation by Pension Funds Companies. Focused on that, this work carried on a detailed review on the existing literature ... -
Risco de cauda de ações brasileiras utilizando distribuições T assimétricas
2015-05-26Este trabalho tem como objetivo apresentar métodos de análise de risco de eventos raros utilizando distribuições T assimétricas para o mercado brasileiro de ações. A análise de risco de mercado é uma atividade essencialmente ... -
Risco e alocação de ativos: uma aplicação empírica ao caso brasileiro
2009-02-06Este trabalho explora com cuidado o lado específico da implementação de um modelo de alocação de ativos em que o risco é tratado de maneira integrada, não somente através do desvio padrão do portfólio, mas também considerando ... -
A roughly smooth optimal consumption path: smoothing the rough annuity puzzle
2012-08-22This thesis extend the theoretical dominance of annuities over non-contingent discount notes; under standard assumptions, we show that full annuitization is optimal even in incomplete annuity markets. Through numerical ... -
Seleção de ativos reais: aplicação no setor de exploração e produção de petróleo e gás natural
2019-01-25Este trabalho apresenta uma aplicação da Teoria Moderna de Portfólio, elaborada originalmente para diversificação de carteiras de ativos financeiros, em ativos reais de Exploração e Produção de Petróleo e Gás Natural (E&P) ... -
Seleção de classes de ativos para alocação global
2007-05-28A gestão por alocação de ativos, para ser bem sucedida, deve possuir classes de ativos (vértices) adequados Caso Contrários, o resulatdo do processo pode gerar alocações sem sentidos ou pouco efiecientes e, consequentemente, ... -
Uncertainty times for portfolio selection at financial market
2018-03The financial market presents non-linearities for the behavior of stock returns for periods of high and low market. This article studies portfolios whose variance-covariance matrices are estimates using a multivariate model ... -
A utilização dos fundos de investimento imobiliários como veículos na gestão de ativos das empresas
2015-03-18In Brazil, historically, companies have bought real estate assets (headquarters, plants, warehouses, etc.), driven by macroeconomic instability, which caused a hardship estimating the money value. After inflation control, ...
