Listagem por Assunto "Ações (Finanças)

How do investors respond to share buyback programs? Evidence from Brazil during 2008 crisis

Micheloud, Gabriel Alejandro
2013-05-10

This paper provides empirical evidence of how effective share repurchase programs were as instruments to signal low prices during 2008 crisis in Brazil. Although we found that stock prices did not respond to buyback programs ...

Individuals neglect the informational role of prices: evidence from the stock market

Chague, Fernando Daniel; Bueno, Rodrigo de Losso da Silveira; Giovannetti, Bruno Cara
2018-02

We find that a stock price fall in itself induces individual investors to buy the stock. That is, individuals neglect the negative information that may be attached to a stock price fall. Our identification strategy uses ...

Macroeconomic announcements, price discovery, and order flow efects in the stock market: evidence from incomplete data and multiple financial markets

Gonzalo Rangel, José
2006-03-06

This paper investigates heterogeneity in the market assessment of public macro- economic announcements by exploring (jointly) two main mechanisms through which macroeconomic news might enter stock prices: instantaneous ...

Majoritários vs. minoritários: uma análise dos benefícios de controle e o diferencial de preços entre classes de ações no Brasil por meio de uma abordagem por opções reais

Dornaus, Rafael Pellegrino da Silva
2014-01-29

Este trabalho visa contribuir para a discussão e o instrumental a cerca dos benefícios de controle nas empresas e a forma de estimá-lo. Para tanto, utilizou-se uma abordagem baseada da teoria de opções reais, com foco no ...

Mapeamento de anomalias de calendário na Bolsa de Valores de São Paulo

Oliveira, Diego de Freitas
2020-08-10

O objetivo deste trabalho de pesquisa é verificar a existência das anomalias de calendário Dia da semana, Fim de semana, Feriado, Halloween, Carnaval, Virada do mês e Janeiro (e Virada do ano) no mercado de ações brasileiro, ...

Modelo de cinco fatores Fama-French: teste no mercado brasileiro

Silva, Leonardo Tadeu Biondo
2019-07-18

Este trabalho aplicou o modelo de cinco fatores de Fama e Frech (2015), com adaptações as características locais do mercado acionário brasileiro, para analisar a relevância de cada fator e seu poder explicativo para o ...

Monetary policy and stock market bubbles: the Brazilian Catch 22

Graham, John de Freitas
2021

This paper estimates the response of stock prices to monetary policy shocks following the framework set by Gali and Gambetti (2015) using data for Brazil. In doing so, a time-varying coefficient VAR is used for both quarterly ...

Persistência de desempenho em fundos long-short no Brasil

Roschel, Caio Martins
2020-01-21

O objetivo do presente trabalho é avaliar a persistência de desempenho em Fundos Long-Short no Brasil no período de janeiro de 2014 a dezembro de 2018. Além de investigar a persistência, o trabalho objetiva avaliar as ...

A política de dividendos e o preço de mercado da ação

Moraes Júnior, Jorge Queiroz de
1975-06-01

Neste estudo admitiremos que o objetivo da empresa é maximizar a riqueza de seus acionistas. Essa riqueza é representada pelo preço de mercado da ação, sendo o reflexo das políticas de investimento, financiamento e dividendos ...

Preço de ativos e atividade econômica no Brasil: evidências baseadas em um modelo VAR estrutural

Silva, Ronan Alexandre Costa
2021-05-11

Os índices de ações antecipam a economia real e, para tal, a literatura é extremamente vasta, mas para impactos do mercado sobre a economia real nos mercados emergentes, a literatura não aprofunda-se a tal ponto. Nos ...

Os preços nominais das ações de empresas brasileiras são relevantes?

Garcia, Eduardo Omoto
2010-04-20

Este trabalho tem como objetivo analisar a evolução dos preços nominais de ações de empresas brasileiras listadas e verificar se o nominal price puzzle ocorre no mercado acionário brasileiro. Constatou-se que os preços ...

Reação de mercado relacionada ao interesse de busca de informações das empresas

Teixeira, Murilo
2020

Nos estudos de finanças, duas linhas de pesquisas são muito difundidas, a teoria baseada na racionalidade dos investidores, e outra baseada na irracionalidade humana frente a tomada de decisão das pessoas. Essa última se ...

Reação dos mercados acionários mundiais à pandemia de COVID-19: casos totais, evolução não antecipada e fatores firma-específicos

Labinas, José Victor de Oliveira
2021-08-09

Através da aplicação de um modelo em painel de efeitos fixos e utilizando dados de 8371 firmas em 21 países ao redor do mundo no primeiro trimestre de 2020, este trabalho analisa como a evolução no número de casos e seu ...

The relevance of tag along rights and identity of controlling shareholders for the price spreads between dual-class shares: the Brazilian case

Saito, Richard; Silveira, Alexandre Di Miceli da
2010-03-01

This paper analyzes the determinants of the differential pricing of equity classes (the so-called dual-class premium [DCP]) in Brazil from 1995 to 2006 with a focus on two specific corporate governance aspects: i) the ...

O risco sistemático e a taxa de retorno regulatória no segmento de distribuição de energia elétrica

Sousa, Victor Pereira
2015-05-15

In this work we analyze the systematic risk implied in the Brazilian electricity distribution sector and compare it with the evolution of regulatory return rate (WACC Regulatory), in order to identify the presence of an ...

Short selling restrictions and put-call parity arbitrage

Venturi, Pedro Henrique Moravis
2021-05-20

Short sellers apresentam um papel fundamental para eficiência dos preços. Usando uma medida específica de ineficiência dos preços, desvios da paridade put-call, o presente trabalho evidencia como restrições às vendas a ...

A teoria da eficiência no mercado de capitais: uma revisão da literatura e dos trabalhos empíricos: o modelos de Random walk aplicado ao índice de mercado de ações Bovespa

Thorstensen, Vera Helena
1976

Durante muitos anos uma controversa questão tem ocupado tanto os discursos acadêmicos quanto os financeiros. O problema a ser resolvido diz respeito à evolução passada dos preços das ações e se tal evolução poderia ser ...