Listagem por Assunto "Taxas de juros"
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Flutuações dos preços dos ativos financeiros: mensuração da reação da política monetária aos choques do mercado acionário
2013-08-02O mercado acionário brasileiro tem demonstrado consistente desenvolvimento ao longo dos últimos anos. A teoria econômica aponta uma inter-relação entre os resultados deste mercado e a estrutura macroeconômica. Através da ... -
Forecasting bond yields with segmented term structure models
2018-02Inspired by the preferred habitat theory, we propose parametric interest rate models that split the term structure into segments. The proposed models are compared with successful term structure benchmarks based on out-of-sample ... -
Forecasting Multivariate Time Series under Present-Value-Model Short- and Long-run Co-movement Restrictions
2014-06-02This paper has two original contributions. First, we show that the present value model (PVM hereafter), which has a wide application in macroeconomics and fi nance, entails common cyclical feature restrictions in the ... -
Forecasting multivariate time series under present-value-model short- and long-run co-movement restrictions
2013-07-01It is well known that cointegration between the level of two variables (e.g. prices and dividends) is a necessary condition to assess the empirical validity of a present-value model (PVM) linking them. The work on ... -
Forecasting the Brazilian term structure using macroeconomic factors
2014-03-26This paper studies the forecasting of the Brazilian interest rate term structure using common factors from a wide database of 171 macroeconomic series, from the period of January 2000 to May 2012. Firstly the model proposed ... -
Futuros de juros
1996-09 -
Hedged interest parity: ensaios sobre o prêmio pelo risco cambial com uso de opções
2008-02-18Este trabalho propõe a modelagem da paridade hedgeada de juros (HIP, hedged interest parity) – uma alternativa ao uso da paridade descoberta de juros (UIP, uncovered interest parity) que faz uso de opções sobre a taxa de ... -
Immunization of fixed-income portfolios using an exponential parametric model
2014-11-14Litterman e Scheinkman (1991) mostram que mesmo uma carteira de renda fixa duration imunizada (neutra) pode sofrer grandes perdas e, portanto, propõem fazer hedge de carteiras utilizando a análise de componentes principais. ... -
O Impacto da comunicação do Banco Central sobre a estrutura a termo da taxa de juros
2010-05-24Após a adoção do sistema de metas para a inflação, o Banco Central do Brasil aumentou a sua preocupação em estabelecer uma comunicação mais clara e transparente com o público para ajudar a atingir os seus objetivos. Este ... -
O impacto de choques inflacionários na estrutura a termo de taxas de juros
2013-02-05O presente trabalho analisa o impacto de surpresas inflacionárias, definidas como a diferença entre inflação esperada e inflação efetiva, sobre as variações na expectativa dos agentes em relação à política monetária, medida ... -
Imunização de carteiras de renda fixa via um modelo paramétrico exponencial
2007-12Litterman e Scheinkman (1991) mostram que mesmo uma carteira de renda xa duration imunizada (neutra) pode sofrer grandes perdas e, portanto, propõem fazer hedge de carteiras utilizando a análise de componentes principais. ... -
Ineficiências entre os mercados onshore e offshore de Renminbi
2013-05-27Autoridades chinesas tem buscado agir com rapidez, mas com costumeira cautela, para que sua moeda seja capaz de adquirir status de moeda internacional de reserva. Embora tal objetivo exija eliminação ou considerável ... -
A inércia da taxa de juros na política monetária
2004-03-01 -
Inflação, dengue e esperanto financeiro
2003-10-03 -
A influência da maturidade da dívida pública na ETTJ
2020-07-13Apesar de o principal instrumento de política monetária do Banco Central ser a taxa de curto prazo, são as taxas longas que permitem estimar o nível futuro da demanda agregada. Marçal e Marinho (2012) testam as proposições ... -
Influência das taxas de juros no custo de capital das empresas
1989-11-23O grande objetivo do trabalho é estabelecer uma ligação entre teoria econômica e teoria financeira. Dessa forma, partindo-se de conceitos históricos de taxa de juros, chega-se à determinação de sua estrutura. A partir desse ... -
Instituições e taxa de juros de empréstimo bancário: estudo em painel sobre a insegurança jurídica e o acesso à informação
2019-02-12Instituições ineficientes podem gerar incertezas no mercado de crédito resultando em maiores taxas de juros para empréstimos. Neste contexto, este trabalho busca entender os efeitos dos direitos legais dos credores e da ... -
Interests prices and the Barosky - Summers resolution of the Gibson paradox under the gold standard
1993-08-19This paper presents a structural monetary úamework featunng a demand function for non-monetary uses of gold, such as the one drawn by Barsky and Summers in their 1988 analy8ÚI of the Gibson Paradox as a natural concomitant ... -
A intervenção estatal sobre o mercado bancário no Brasil por meio dos bancos públicos: a tentativa de redução dos spreads em 2012
2016-02-29The interest rates charged by banks have been constantly criticized by the public opinion and are a source of concern for the government. One reason for these high rates, more than the high level of the SELIC base interest, ...
