Listagem por Assunto "Processo estocástico"
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Adaptive LASSO estimation for ARDL models with GARCH innovations
2017In this paper, we show the validity of the adaptive least absolute shrinkage and selection operator (LASSO) procedure in estimating stationary autoregressive distributed lag(p,q) models with innovations in a broad class ... -
Análise da política de crédito do BNDES em um modelo DSGE
2013-02-01Este trabalho apresenta um modelo DSGE que comtempla três instâncias de politica monetária, convencional e não convencional, utilizadas pelo governo brasileiro para combater os efeitos da crise mundial iniciada pelo colapso ... -
Aplicação do modelo de Bakshi-Chen no mercado acionário brasileiro: um modelo dinâmico de precificação de ações
2014-08-08There are many works in quantitative finance on the pricing of derivatives, but very little regarding the valuation of underlying stocks. In this dissertation, we will apply the Bakshi-Chen model on the valuation of Brazilian ... -
Aplicação do movimento browniano em análise complexa
2017-11O movimento Browniano (ou processo de Wiener), que além de sua riqueza como um objeto central na teoria dos processos estocásticos, tem propriedades interessantes relacionadas `a análise complexa, que estudamos neste ... -
Applications of nonlinear stochastic discount factors in performance analysis and tail risk
2018-04-12We propose a new class of performance measures for Hedge Fund (HF) returns based on a family of empirically identi able stochastic discount factors (SDFs). These SDF-based measures incorporate no-arbitrage pricing restrictions ... -
Assessing misspecified asset pricing models with empirical likelihood estimators
2012-10Hansen and Jagannathan (1997) compare misspecified asset pricing models based on least-square projections on a family of admissible stochastic discount factors. We extend their fundamental contribution by considering Minimum ... -
Avaliação de Projetos de Investimento com Opções Reais: Cálculo de Valor de Opção de Espera de uma Unidade Separadora de Propeno
2008-09-24The main subject of the present work is the evaluation of a real option to defer an investment on a Propylene Unit, in comparison to a static analysis of Net Present Value. So, we exposed the real options theory, the ... -
Constant Depth Decision Rules for Multistage Stochastic Convex Programs
2020-05In this paper, we introduce a new class of decision rules called Constant Depth Decision Rules (CDDRs) for Multistage Stochastic Convex Programs (MSCP) depending on a parame- ter Mi called the depth of the decision rules. ... -
Construção de superfícies de volatilidade a partir da calibração do Modelo GARCH-SVNIG
2021-06-03A precificação de opções é um constante desafio enfrentado pelo mercado financeiro, devido à dificuldade de modelar adequadamente a dinâmica dos preços dos ativos financeiros. Atualmente, os participantes do mercado utilizam ... -
Convergence analysis of sampling-based decomposition methods for risk-averse multistage stochastic convex programs
2016We consider a class of sampling-based decomposition methods to solve risk-averse multistage stochastic convex programs. We prove a formula for the computation of the cuts necessary to build the outer linearizations of the ... -
Convex combinations of long memory estimates from different sampling rates
2003-07-02Convex combinations of long memory estimates using the same data observed at different sampling rates can decrease the standard deviation of the estimates, at the cost of inducing a slight bias. The convex combination of ... -
Economic implications of nonlinear pricing kernels
2017-10Based on a family of discrepancy functions, we derive nonparametric stochastic discount factor bounds that naturally generalize variance, entropy, and higher-moment bounds. These bounds are especially useful to identify ... -
Empirical evidence on real convergence across brazilian states
2006-06-12This paper examines the real convergence hypothesis across Brazilian states. In order to test for the existence of income convergence the or- der of integration of real Gross State Product (GSP) per capita series is examined ... -
Ensaios em Finanças
2013-10-11Esta tese é composta de três artigos sobre finanças. O primeiro tem o título 'Nonparametric Option Pricing with Generalized Entropic Estimators ' e estuda um método de apreçamento de derivativos em mercados incompletos. ... -
Estimação do fator estocástico de desconto com um grande cross-section
2018-04-20A despeito da elegância teórica do fator estocástico de desconto, sua especificação empírica é demasiado ampla. Utilizando fatores construídos como excessos de retornos que usufruem das propriedades de componentes principais, ... -
Estimação estocástica de parâmetros produtivos da soja uso do modelo PPDSO em um estudo de caso em Piracicaba/SP
2010-11-12O Brasil é o segundo produtor mundial de soja [Glycine max (L.) Merr.] e o sétimo de óleo vegetal. A produção brasileira desta oleaginosa alcançou 61 milhões de toneladas na safra 2007/08 e projeta-se, para 2020, produção ... -
Estimating the stochastic discount factor without a utility function
2005-03-14Using the Pricing Equation in a panel-data framework, we construct a novel consistent estimator of the stochastic discount factor (SDF) which relies on the fact that its logarithm is the serial-correlation ìcommon featureîin ... -
Um estudo do processo estocástico de preços de commodities e seus determinantes
2008-05-23São dois os objetivos deste trabalho. O primeiro é apresentar o resultado da aplicação de dois modelo de preços de commodities (Reversão à média e Short-Term Variations / Long-Term Dynamics) a série de preços de três metais ... -
Exploiting the structure of autoregressive processes in chance-constrained multistage stochastic linear programs
2012-11We consider an interstage dependent stochastic process whose components follow an autoregressive model with time varying order. At a given time, we give some recursive formulae linking future values of the process with ... -
A family of autoregressive conditional duration models
2003-10-05This paper develops a family of autoregressive conditional duration (ACD) models that encompasses most specifications in the literature. The nesting relies on a Box-Cox transformation with shape parameter λ to the conditional ...
