Listagem por Assunto "Cointegração"
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Addressing important econometric issues on how to construct theoretical based exchange rate misalignment estimates
2015-10-26Exchange rate misalignment assessment is becoming more relevant in recent period particularly after the nancial crisis of 2008. There are di erent methodologies to address real exchange rate misalignment. The real exchange ... -
Análise da curva de juros real e nominal: evolução e decomposição de seus fatores ao longo do tempo
2020-01-31O objetivo deste trabalho ´e entender o comportamento das curvas de juros nominal e real no Brasil ao longo dos ´ultimos anos. Curvas de juros s˜ao usualmente descritas atrav´es de fatores latentes, portanto, ser´a proposto ... -
Análise da existência de cointegração e de ciclos comuns entre o PIB brasileiro e o PIB americano
2009-06-08Nosso objetivo neste trabalho foi examinar a vulnerabilidade do Brasil a choques externos dada a constante afirmação dos bons fundamentos econômicos ora apresentados por nossa economia. Nossa metodologia consistiu em ... -
Análise das relações de longo prazo entre a posição internacional de investimentos, o efeito Balassa-Samuelson e a taxa de câmbio real: testes de cointegração
2013-02-05The objective of this paper is to analyze the evidences of long-run relationship among three variables: real exchange rate ('RER'), international investment position ('NFA') and the Balassa-Samuelson effect ('PREL') in a ... -
Análise do efeito de crises sobre estratégias de pairs trading no Brasil
2017-08-31The purpose of this work is to check the performance of the distance method of the pairs trading strategy in the Brazilian market. The study takes place in the period between 2004 and 2017, trying to identify if these ... -
Arbitragem estatística no mercado brasileiro de ações: uma abordagem por VECM
2016-08-11Ao modelar séries de preços de ativos financeiros, a prática usual é tomar a primeira diferença das séries, e trabalhar assim com retornos ou logretornos. Utilizando VECM (Vector Error Correction Models, em inglês), torna-se ... -
Assessing interdependence among countries' fundamentals and its implications for exchange rate misalignment estimates: An empirical exercise based on GVAR
2015-03-25Exchange rates are important macroeconomic prices and changes in these rates a ect economic activity, prices, interest rates, and trade ows. Methodologies have been developed in empirical exchange rate misalignment studies ... -
Assimetria na transmissão de preços de cerveja
2017-05-30In several markets, cost hikes are passed through to consumers to a larger extent than cost reductions. This is a widely document phenomenon in the literature, yet under-explored in Brazil. Collusion is one of the theoretical ... -
Bubble detection in Brazil’s stock market: application of the generalized superior augmented Dickey-Fuller test
2016-06-28Considering the importance of the proper detection of bubbles in financial markets for policymakers and market agents, we used two techniques described in Diba and Grossman (1988b) and in Phillips, Shi, and Yu (2015) to ... -
Câmbio real do Brasil: determinantes de longo prazo: evidências a partir de testes não paramétricos de cointegração e de tendência não linear comum
2011-08-15The paper seeks the existence of a cointegration relation among the Real Exchange Rate (CRER), Net Foreign Assets (PEL), Terms of Trade (TOT) and a productivity measure (BS), using a nonparametric test proposed by Bierens ... -
Cointegração e price discovery do risco soberano brasileiro
2007-04-20The law of one price states that all identical assets, traded in different markets, must have only one price. In this dissertation, we aim to examine whether the Brazilian sovereign credit risk, traded in the international ... -
Cointegração entre séries de preços no mercado acionário brasileiro
2011-08-19Este trabalho busca avaliar a existência de cointegração das ações do mercado brasileiro e a forma de utilização da estratégia de arbitragem estatística pelos gestores. Para isso, utilizou-se preços de ações brasileiras ... -
Comparando estratégias de seleção de pares: Cointegração, Distância, Expoente de Hurst e Meia Vida
2020-11-25A negociação de pares é uma forma de arbitragem estatística que consiste em negociar simultaneamente duas ações que apresentam fatores de risco e padrões de precificação semelhantes. Um par de ações pode ser negociado ... -
Comportamento de pares de ações no mercado brasileiro sob a ótica da cointegração, para preços intra-diários
2011-08-19This dissertation is focused on studying the Brazilian stock market behavior, more specifically related to a pair trading strategy. The assets included in here come from listed stocks of Brazilian Stock Exchange Index ... -
Consumption-wealth ratio and expected stock returns: evidence from panel data
2015-03-20This paper investigates the role of consumption-wealth ratio on predicting future stock returns through a panel approach. We follow the theoretical framework proposed by Lettau and Ludvigson (2001), in which a model derived ... -
A demanda por energia elétrica no Brasil
2004-03-01The purpose of the present study is to estimate, by cointegration, the long-run elasticities, mainly the price and income, of the demand for electric energy in the three consumption categories: residential, commercial and ... -
A demanda por gasolina no Brasil: uma avaliação de suas elasticidades após a introdução dos carros bicombustíveis
2007-03-02A questão central que buscou-se responder no presente estudo foi: qual o impacto dos veículos flex-fuel sobre a demanda por gasolina no Brasil? Para tentar responder esta questão foi estimada a função demanda por gasolina ... -
Demanda por moeda no caso brasileiro
2020-06-26O trabalho visa avaliar a relação existente entre moeda, variação de preços, produto do país e taxa de juros, em particular, focando em uma demanda por moeda no período de 1996 a 2019. A metodologia é uma análise de ... -
Demanda por veículos novos no Brasil: uma análise robusta a quebras estruturais
2014-05-30The automotive sector is fairly representative in the national economy, which motivated this study on the demand for new vehicles in Brazil. The present work discusses an econometric model which allows the calculation of ... -
Desalinhamento cambial: testando para a presença de não linearidade no mecanismo de ajustamento cambial
2013-09-16Esta dissertação tem como objetivo a estimação e comparação entre modelos VECM com a abordagem de modelos TVECM, na modelagem e estudo do desalinhamento cambial e como o ajuste do câmbio real para que procede. Como estratégia ...
