Aplicação de redes neurais na previsão da captação líquida do mercado de previdência aberta brasileiro

Abstract

The objective of this work is to explore the use of Neural Networks in the Prediction of the Brazilian Net Inflow of Private Pension Fund Market, as a tool for decision-making and support to the management of companies. To build this model was used neural networks, a tool that is proving suitable for use in nonlinear models with better results than other techniques. The main data source for this work was the FENAPREVI - National Federation of Private Pension and Life. For comparison with the model of neural networks, we used a model of Multiple Linear Regression as a benchmark, in order to demonstrate the suitability of the tool in view of the objectives outlined in this job. The model was constructed from the monthly industry information, between May 2002 and August 2009, considering what has been called 'the live market”, which include products PGBL and VGBL, marketed without interruption during this period for the EAPP – Entities Open Private Pension Funds. The results demonstrated the suitability of the tool Neural Networks, which obtained better results than those obtained using Multiple Linear Regression

O objetivo deste trabalho é explorar a utilização de Redes Neurais no processo de previsão da Captação Líquida do Mercado de Previdência Privada Brasileiro como ferramenta à tomada de decisão e apoio na gestão das empresas do setor. Para a construção desse modelo foram utilizadas Redes Neurais, ferramenta que vem se mostrando adequada para utilização em modelos não lineares com resultados superiores a outras técnicas. A fonte de dados principal para a realização deste trabalho foi a FENAPREVI – Federação Nacional de Previdência Privada e Vida. Para comparação com o modelo de Redes Neurais, foi utilizado um modelo de Regressão Linear Múltipla como benchmark, com o objetivo de evidenciar a adequação da ferramenta em vista dos objetivos traçados no trabalho. O modelo foi construído a partir das informações mensais do setor, entre maio de 2002 e agosto de 2009, considerando o que se convencionou chamar de ‘mercado vivo’, que abrange os produtos PGBL e VGBL, comercializados ininterruptamente nesse período pelas chamadas EAPP – Entidades Abertas de Prividência Privada. Os resultados obtidos demonstraram a adequação da ferramenta Redes Neurais, que obtiveram resultados superiores aos obtidos utilizando Regressão Linear Múltipla.