Forecasting under structural breaks

Abstract

Quebras estruturais representam um desafio para qualquer previsão, contudo, métodos robustos de previsão foram criados afim de mitigar impactos adversos de tais quebras. Nesse trabalho, comparamos a performance de modelos univariados e dos métodos robustos para a previsão da produção industrial em períodos distintos da recente história brasileira.

Structural breaks represent a challenge for any prediction, however, robust forecasting methods have been created in order to mitigate adverse impacts of such breaks. In this study, we compare the performance of univariate models and robust methods for predicting industrial production in distinct periods of recent Brazilian history.