Challenges and opportunities of Chinese commercial banks in the Brazilian market: a case study

Abstract

In the first decade of the 21st century, the five largest Chinese Commercial banks entered the Brazilian market. However, as state-owned joint-stock banks with global expansion, the “Big-5 ” Chinese banks have faced difficulties competing with local banks as well as other foreign banks in Brazil; most of the “Big-5” have suffered unsatisfactory performance in comparison with their operation and revenue in other foreign markets. This paper aims to analyze the internal and external challenges Chinese banks facing and how they diminish those difficulties while operating in Brazil. This dissertation analyzes the situation of Chinese state-owned commercial banks during the last decade in the Brazilian market, especially in Sao Paulo and Rio de Janeiro, through qualitative research involving a case study of four typical commercial banks in Brazil. The paper explores external difficulties such as the unstable policy, the recessional and sophisticated banking sector, and the fierce competition from domestic and foreign peers. The paper summarizes internal difficulties related to compliance, scale, product, customer service, and human resources. Furthermore, this study outlines the future opportunities for development, with the recovery of a sustainable economy, high willingness of bilateral cooperation, and the risk tolerance of SOEs. To this end, the dissertation provides the managerial contribution according to the future economic trends and a reflection on policy. The paper concludes that there are still opportunities for late movers to enter the Brazilian financial market, recommending that study should be continued in the following two to five years in order to draw conclusions regarding the managerial contribution.

Na primeira década do século 21, os cinco maiores bancos comerciais chineses entraram no mercado brasileiro. No entanto, como bancos por ações estatais com expansão global e apoio governamental, os “5 grandes” bancos chineses enfrentaram dificuldades para competir com bancos locais e também com outros bancos estrangeiros no Brasil; a maioria das “Big-5” tiveram desempenho insatisfatório em comparação com sua operação e receita em outros mercados estrangeiros. Este artigo tem como objetivo analisar os desafios internos e externos que os bancos chineses enfrentam e como eles diminuem essas dificuldades ao operar no Brasil. Esta dissertação analisa a situação dos bancos comerciais estatais chineses durante a última década no mercado brasileiro, especialmente em São Paulo e no Rio de Janeiro, por meio de pesquisa qualitativa envolvendo um estudo de caso de quatro bancos comerciais típicos do Brasil. O artigo explora as dificuldades externas, como a política instável, o setor bancário sofisticado e recessivo e a competição acirrada de pares domésticos e estrangeiros. Esta dissertação resume as dificuldades internas relacionadas àconformidade, escala, produto, atendimento ao cliente e recursos humanos. Além disso, este estudo traça as oportunidades futuras de desenvolvimento, com a recuperação da economia sustentável, grande disposição de cooperação bilateral e tolerância aos riscos estatais. Para tanto, a dissertação oferece a contribuição gerencial de acordo com as tendências econômicas futuras e uma reflexão sobre política. O trabalho conclui que ainda épossível a entrada tardia de bancos de fundo estrangeiro no mercado financeiro, recomendando que o estudo seja continuado nos próximos dois a cinco anos para tirar conclusões sobre a contribuição gerencial.