O cenário de crédito e risco de inadimplência em fintechs no Brasil

Abstract

O mercado de empréstimo a pessoas físicas nacional movimenta, em média, R$519 bilhões por mês. Parte dessa movimentação, em torno de R$800 bilhões em 2019, ocorre por meio via fintechs de crédito, tornando necessária a análise de risco do setor. Os principais clientes das fintechs são pessoas físicas, sendo que a inadimplência nacional de pessoas físicas representa 64% inadimplência total percebida no mercado nacional. Ao mesmo tempo que a capacidade de cobrança das fintechs é inferior à de bancos em razão da estrutura jurídica menos robusta, que dificulta a persecução do crédito, o fato de fintechs desenvolverem modelos de análise mais precisos reduz a necessidade de execução. Este trabalho analisa a eficiência das fintechs na prevenção da inadimplência como mitigante do risco de inadimplência dos devedores.

The credit market involving individuals in Brazil moves an average of R$519 billion Reais a month. Part of these amounts, around R$ 800 billion in 2019, occurs through credit fintechs, which raises the need for risk analysis. Fintech’s main clients are individuals rather than companies, while national default rates incurred by individuals currently represents around 64% of the total default rate within the Brazilian markets. While the billing capacity of fintechs is not as significant as that of Brazilian banks, which makes credit persecution harder due to their less robust legal structure, the fact that fintechs develop more precise credit analysis models reduces the need for enforcement. This paper analyses fintechs’ efficiency in preventing default as a borrowers’ default risk mitigator.