Negotiation and conflict with mutual optimism

Abstract

Uma das principais explicações para a ocorrência de conflitos custosos é otimismo mútuo: duas partes que barganham a divisão de um ativo podem decidir entrar em um conflito ineficiente ex-post se ambos estiverem otimistas a respeito de suas chances de vencer o conflito. O presente artigo investiga se otimismo mútuo ainda é capaz de gerar conflitos quando permitimos que haja um componente dinâmico no processo de negociação entre as partes conflitantes na forma de múltiplos rounds de barganha—a maioria dos modelos de conflito é estática. Nosso principal resultado é que, por si só, otimismo mútuo não é suficiente para iniciar um conflito. O conflito só surge quando as formas alternativas de resolução da disputa são insatisfatórias para uma das partes envolvidas.

A leading explanation for the occurrence of costly conflicts is mutual optimism: two parties bargaining over the division of an asset might decide to engage in an ex-post inefficient conflict if both are optimistic about their chances of winning the conflict. This paper investigates whether mutual optimism can still generate conflicts when we allow for a dynamic component in the negotiation process among conflicting parties in the form of multiple bargaining rounds—most models of conflict are static. Our main finding is that by itself, mutual optimism is not sufficient to lead to conflict. Conflict only arises when alternative means of dispute resolution are unsatisfactory to one of the parties involved.