Essays on bounded time series

Abstract

Essa tese é composta de dois ensaios sobre séries de tempo integradas ou quase-integradas cujo suporte é limitado de alguma forma. O primeiro capítulo introduz as séries em questão no âmbito multivariado, analisando sob hipóteses mais simples a distribuição assintótica de testes de raiz unitária para o caso onde a matriz de coeficientes de regressão é irrestrito. No Segundo capítulo, os resultados vistos no primeiro capítulo são utilizados para se derivar a distribuição assintótica dos testes de cointegração tanto baseados nos resíduos como no ranking do modelo de correção de erros.

This thesis consists of two essays about integrated and near-integrated time series whose range is constrained. The first chapter introduces such series in the multivariate framework. The asymptotic distribution for unit root tests are derived under simple assumptions when the matrix of coefficients in the regression is non restricted. In the second chapter, the results seen in the first chapter are used to derive the asymptotic distribution of cointegration tests based on the residuals and for the rank in the error correction model.