Análise de impacto de variáveis macroeconômicas na taxa de provisionamento de bancos médios

Abstract

A Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) é uma rubrica de suma importância para a lucratividade dos bancos. A origem dessa despesa é a carteira de crédito que está diretamente ligada à qualidade da carteira de crédito dos bancos a qual é determinante para a concretização de lucros ou prejuízos. Os bancos médios têm, em sua maioria, menor diversificação de suas receitas. Assim o estudo da PCLD, enfatizando sua correlação com outras variáveis, tem grande relevância para os bancos não apenas para fins regulamentares, mas também para que o gestor tenha mais uma ferramenta para a gestão do portfólio de crédito. Recentemente, neste contexto de bancos médios, os Bancos de Desenvolvimento têm passado por uma grande pressão social e política por mudanças em sua forma de atuação, sendo constantemente alvo de críticas e discussões. Além desse momento de mudanças, os Bancos de Desenvolvimento regionais têm outras características que já os levam a situações desafiadoras, tais como, limitações regulamentares e maior Duration da carteira ativa de crédito. Assim é que se passou a investigar os determinantes macroeconômicos que impactam a PCLD e, por conseguinte a qualidade da carteira de crédito, controlando esse grupo de variáveis pela origem do capital seja ele público, ou privado. Ressalta-se que neste estudo os Bancos Públicos são os Bancos de Desenvolvimento. Percebe-se, da análise dos resultados, que as seguintes variáveis macroeconômicas, PIBreal, Taxa de juros spot, Taxa de câmbio real, taxa de provisionamento de banco de grande e Taxa de inflação são significativas para explicar a variação da Taxa de Provisionamento dos bancos médios das amostras, além de revelar que ser Banco de Desenvolvimento importa para explicar o provisionamento dos bancos. Outros estudos similares também chegaram a resultados próximos aos relatados no presente trabalho o que reforça o poder conclusivo do modelo.

The Provision for Loan Losses (PLL) plays an important rule in the bank profitability. The PLL steams from the loan portfolio, it means that the Loan Portfolio credit quality determines profit or loss. Medium sized banks presents, most of the times, less income source diversification. So it´s very important to study the PLL, for instance its relation with others variables, not only because of the regulamentory aspects, but also for being a tool for managing the asset portfolio. In this context of medium sized banks, the Development Banks are facing great social and political pressure for changes in there paradigm, but not only pressure Development banks has being passing through a constant criticism. Not only the present moment is considered a challenge, but also all others existing limitations are considered challenges to overcome, like specific regulamentory issues, high asset portfolio duration. Being so the present work investigates de macroeconomic determinants of PLL, controlling those variables with a dummy that indicates the origin of capital Public or private. In the present study public banks are Development banks. After proceeding test the dependent variables has great impact in PLL: GDPreal, Spot Interest, Exchange real rate, Big bank PLL, Brazilian CPI. Also the dummy variable indicates that the origin of capital is important for explaining the PLL. Other studies concerning macroeconomic determinants of PLL also achieved close results, so we considered it as reinforcement of the present work.