Consequences of steel tariffs on imported vehicles: the case of US

Abstract

This thesis analyses the effect of US steel tariffs on the volume of vehicles imported from the European Union from April 2002 to August 2005. The intent is to fill part of the gap left by the literature on the effect of tariffs imposed on raw materials on downstream industries. I use an import tax imposed by the US government to apply a difference-in-differences analysis exploring data obtained from “Harmonized System (HS) District-level Data” database developed by US Census Bureau. My difference in differences analysis indicates that while imports of products made mainly of steel react to changes in tariff levels, the flow of vehicles imports is not affected in the same way, showing no significant change between the two periods taken into consideration. My results are robust the introduction of country, commodity and time fixed effects. Finally, robustness checks provide further support to the findings, showing outcome independency from the control group used and the link between the variation in import volumes and the removal of tariffs.

Esta tese analisa o efeito das tarifas de aço nos EUA sobre o volume de veículos importados da União Européia desde abril de 2002 até agosto de 2005. A intenção é preencher parte da lacuna deixada pela literatura sobre o efeito das tarifas aplicadas às matérias-primas a jusante. indústrias. Eu uso tarifas de importação imposto pelo governo dos EUA para aplicar uma Difference in Differences analysis explorando dados obtidos a partir do banco de dados "Harmonized System (HS) District-level Data" desenvolvido pelo US Census Bureau. Minha Difference in Differences analysis indica que, enquanto as importações de produtos feitos principalmente de aço reagem a mudanças nos níveis tarifários, o fluxo de importação de veículos não é afetado da mesma maneira, não mostrando nenhuma mudança significativa entre os dois períodos considerados. Meus resultados são robustos depois da introdução de efeitos fixos (país, commodity e tempo). Finalmente, as verificações de robustez fornecem suporte adicional aos resultados, mostrando a independência do resultado do grupo de controle usado e a ligação entre a variação nos volumes de importação e a remoção de tarifas.